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五都選舉落幕，結果雖與先前預料相差無幾，但總得票數藍綠卻有很大差異，綠軍勝出40萬票，牽動2012年總統大選的神經線。誠如大台中市長當選人胡志強所言，政績才是選票的保證，因此台股選後第一個交易日(11月29日)明顯看到政績類股包括觀光、營建、資產與二線紡織等為資金歸隊青睞標的，不過中場過後電子股轉強，成為拉抬指數上攻的主流，綜觀過去經驗與產業前景，選後20日指數欲再創波段新高，非電子股增溫不可。
資訊月登場 有利電子股
事實上，電子股近日有多重利多題材的加持，歐美進入感恩節購物旺季，美國公布最新數據顯示，感恩節「黑色星期五」零售店銷售額年增長率雖僅0.3％，較去(2009)年同期的0.5％低，但仍創下新高紀錄，且線上銷售額大幅增長16％，預估檔期銷售總額增長率可達3％；而台灣資訊月12月4~12日也粉墨登場，電子科技廠除大舉清庫存刺激業績外，也將展出明(2011)年新品與闡述接單情況，預料將促使市場資金集中在電子股亮點標的上。
資訊月12月4~12日展期9天，主辦單位台北電腦公會指出，今(2010)年共有350家廠商參展、1765個攤位，分為「雲端科技館」、「3D智慧生活館」、「行動生活體驗館」、「精采創新城」、「生活應用區」等5區。台3大品牌廠宏碁(2353)、華碩(2357)與宏達電(2498)分別占據「雲端科技館」、「精采創新城」與「行動生活體驗館」。
宏碁會中推出Acer Revo RL100全球最輕薄3D藍光1公升桌上型電腦，價格僅2.36萬元。宏碁指出，該新款PC內建自行研發的家用雲端數位系統相關軟體，可自動連結家庭內部網路，凡是支撐DLNA數位家庭網路認證的資訊商品，皆可連上系統，利用觸控板，能輕鬆分享高畫質多媒體檔案，該產品是公司明年投入家庭雲端的利器。
其次，華碩則展出最新款平板電腦，且結合雲端儲存技術，達到便利列印服務；而宏達電則藉智慧型手機開啟雲端服務新紀元，會中也將展出多款新機種。 另外，威剛(3260)公關莊佳穎就表示，此次資訊月公司推出現場價格最「捨破」的促銷案，除強打640 GB大容量外接硬碟4GB隨身碟售價僅2500元有找外，再任購外接硬碟促銷專案兩組以上就有統一超商禮券大方送；還有時下最夯USB 3.0系列商品破盤下殺等促銷活動，預期業績會有不錯表現。
歸結今年資訊月商品特色集中在平板電腦、彩色電子書與智慧型手機，技術與服務大致延伸至雲端運算以及物聯網等相關應用。
台北電腦公會指出，今年資訊月只要前來參觀並消費就有贈品與抽獎活動，最大獎項包括液晶電視與機車，加上經濟增長幅度頗大，預估將較往年創造的商機成長1~2成。
法人表示，資訊月按照往年經驗，大都是電子科技廠商年底大清庫存的時刻，今年則有不少新品推出的情形，尤其宏碁與華碩的平板電腦預計明年第1季就要推出上市，因此提前在資訊月亮相，顯然希望藉展試試市場水溫。總括資訊月展期可望創造高達100~120億元經濟規模，可說是電子業衝刺全年業績表現的最佳商機所在。
法人指出，選前最後一個交易日市場資金一方面退場觀望，一方面選電子避政績股，深恐選後變天影響政績類股或個股走勢，也因此傳產多數跌破月線，金融股甚至下挫失守季線支撐，選舉結果符合預期，慶祝行情的資金歸隊潮當然重回政績類股，但從量能觀察僅1092億元，仍低於年均量的1134億元，最明顯在於電子股成交比重較選前掉了10％。
慶祝行情後 電子接棒演出
法人表示，依照過去經驗，以直轄市近4次選後20日觀察上漲機率是50％，若以近16年大小選舉選後一周上漲機率是67％，20日上漲機率則高達81％(見左頁附圖)，且下跌原因多數為經濟數據表現不好或發生非經濟因素影響所致，但今年台灣各項經濟數據表現亮麗，排除其他非經濟因素，選後一周或20日上漲機率應該會有70％。
若按上述，大盤指數選後上漲機率高，但無量就無法上攻，根據央行選後表示，尚有3000億元熱錢尚未投入股市，顯然市場資金仍相當充裕，29日收盤指數上漲55點，上漲類股完全是反映選前暫時退出的政績類股，但量能僅1092億元，法人認為慶祝行情應該僅1~2天，最終還是回歸產業基本面與個股周轉率較高的電子股身上。
再觀察3大法人進出個股動態，或許也能看出一些端倪，包括外資、投信與自營商選前買超個股多數集中在電子股，尤其最讓人不可思議的是專注生產印刷電路板的華通(2313)，上周(11月22~26日)投信買超1.83萬張，自營商卻賣超1萬餘張，等於自營商倒貨給投信承接，彼此藉滾量激勵股價的意味相當濃厚，顯然電子股在選後將增溫，必定會有一波行情。
法人表示，選前政策護盤漲指數不漲個股，尤其電子股多數已經回檔修正過，雖然傳產各類股也都回測月線支撐，但幅度都沒有電子股下修至季線來得大，也因此預期波段欲創新高行情，資金會鎖定電子股。
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【完整內容及圖表請見《理財周刊》536期】
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