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近期營建股的大漢最高創下一二○元的歷史天價，與年初低點相較最大漲幅接近四倍；事實上，呂張投資團隊早在今年上半年大漢股價僅二、三十元時，就已相當看好大漢的投資潛力，而且深信公司的投資價值不會被埋沒，終有爆發的一天，最後的確也歡笑收割。而根據總監呂宗耀的說法，目前在看雷科、ＫＹ福貞、鈺齊等有故事、有內容的好股，就像當初在看大漢一樣，深信公司的投資價值終有爆發的一天。
雷科：中國自動化受惠股
雷科是全球最大雷射設備製造商，近年在ＳＭＴ生產線積極進行水平與垂直併購整合，目前從ＳＭＤ封裝材料及整條ＳＭＴ產線設備皆可全數供應，今年受惠於下游被動元件等大廠的設備及包材訂單大增，營運開始進入爆發期，全年ＥＰＳ估計有挑戰五元的潛力。
ＫＹ福貞：飲料包裝市場大廠
目前在興櫃掛牌的ＫＹ福貞，是中國馬口鐵包裝容器大廠，集團旗下有龍海聯天食品製罐、福建福貞金屬包裝、福建福天食品罐頭等三大主體。目前福貞製罐在中國大陸市場占有率超過一成，是純度極高的中國內需收成股。
福貞是由董事長李榮福、總經理莊素貞夫妻共同創辦，公司名稱就是從兩人名字中各取一個字︱福與貞所組成，而且董事長夫妻常年駐守在大陸，以確保能夠隨時掌握市場脈動與公司營運狀況。目前台灣同業的主要經營者，能夠在中國大陸第一線衝鋒陷陣的已經不多，更能顯示出福貞經營者全力投入的決心。
中國政府扶植本土品牌的趨勢已形成，未來台商要在大陸發展品牌恐怕不是那麼容易，因此，台商要能抓住市場機會，最重要的關鍵在能夠打入中國本土品牌的供應鏈體系。而中國政府之所以大力扶植大陸自有的本土品牌，主要就是基於民族情節的意識，寧可看喜羊羊也不看迪士尼，寧願喝王老吉也不喝可口可樂。
因此，像福貞一般已成功打入王老吉、銀鷺等中國飲料品牌大廠的供應鏈，也等於成功建立了自己的市場地位。公司股本僅有六億，受惠於王老吉、銀鷺的花生湯等產品熱賣，今年上半年營收達二三億餘元，ＥＰＳ已有接近五元的水準，而預估明年營收規模有望擴增到七、八十億元，要賺一個股本應不是難事，預計明年要申請第一上市，後市表現相當值得留意。
鈺齊：製鞋大廠成功立足中國
今年美國耐吉NIKE股價創下歷史天價，說到製鞋代工，除了寶成、豐泰外，還有一家頗值得注意的未上市公司─鈺齊。鈺齊在一九九五年成立於福建泉州，目前在中國福建、中國湖北與越南擁有四家生產工廠，是全球排名第一的運動品牌耐吉，與中國大陸國產運動品牌第一名李寧的指定生產商，還為其他多家知名品牌運動鞋廠商代工，同時也擅長戶外鞋、休閒鞋與功能鞋的製造。
鈺齊中國大陸的第一大客戶李寧，營業額排名中國大陸運動品牌第二，僅次於耐吉；而中國大陸第二大客戶探路者（Toread），則是蟬聯大陸戶外運動業銷量的第一品牌，與福貞一樣，都是成功打入中國品牌大廠供應鏈的最佳典範。隨著中國內需市場的高成長，也將成為鈺齊未來業績成長的推進器。
介面：低基期觸控面板好股
今年智慧型手機、平板電腦等殺手級電子產品熱賣，觸控面板產業也進入大爆發期，從呂張投資團隊另一要角總經理張祥，對最近新推出的三星Galaxy 平板電腦愛不釋手的情況來看，未來平板電腦、智慧型手機所帶來的觸控商機爆發力將不容小覷。儘管觸控龍頭的ＴＰＫ宸鴻股價已大漲到令人覺得高不可攀，不過，觸控面板產業還是正站在一個對的趨勢浪潮上，未來市場成長潛力無庸置疑。這個時候，基期相對較低的介面，反而值得適時布局。
介面為全球第五大觸控面板製造商，今年由電阻式觸控切入投射式電容觸控已有顯著的成效，由於現階段主流觸控採用投射式電容技術，ＩＣ與SENSOR配合不易，貼合良率更需時間調校，因此除了既有生產廠商外，新加入者寡，新廠擴產不及需求速度，預估明年產業仍將處於供不應求狀態，目前玻璃製程以宸鴻、勝華、全台等良率較佳，film製程則以介面遙遙領先。介面由於與日本技術合作，加上塑膠的材質，可以解決玻璃缺貨的問題，成為公司最大利基所在。
長華：新產品競爭力強
長華是國內最大、競爭力最強的封裝材料通路商，並代理Sumitomo Metal Mining的面板驅動ＩＣ關鍵材料TCP/COF基板，以及韓國ＳＢＫ的擴散膜與MNTech的整合性光學膜，除了本業競爭力強、獲利亮眼外，另外轉投資事業如台灣住礦、成都住礦、上海長華、華德光電等均有不錯營運表現，今年ＥＰＳ有望挑戰十五元。長華除了目前產品線可望持續挹注高獲利外，另外透過子公司跨入觸控面板領域，明年將開始貢獻獲利，並可望帶動公司獲利出現大幅度跳升，明年ＥＰＳ將有挑戰二○元的潛力，後市十分可期。
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【本文詳情及圖表請見《先探投資週刊》1601期；訂閱先探投資週刊電子版】
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