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最近我去拜訪每一家掛牌公司幾乎都遲到，因為汽車在路上行駛的密度，還有大家出來活動的熱絡，都影響我估算的時間，顯然社會底層的繁榮已經看到了，這絕對是主政者的功勞，以及老百姓的勤奮，大家應該給主政者掌聲。
二是台灣股市紅盤封關，○五年以來第一次看到封關不再收黑，簽定ＥＣＦＡ後，對台灣未來的願景跟夢想，六年來我們第一次看到了。
三是台積電市值超過二兆新台幣，從○三年以來將近八年，台積電有三階段上漲，每一次啟動都上漲六○％，而指數對應最少都有三○％的空間，最高有八○％。每一次台積電啟動漲幅，都代表對應的電子產品進入了另一個高峰啟動點。
結論就是，給主政者應該有的掌聲，不是只有在談話性節目對主政者有那麼多批判，二三○○萬人當中還是有肯定主政者的聲音，我是其中之一。
台灣成就美國貿易赤字的改善
最近歐巴馬三個人事案很重要，第一是柯林頓時代推動北美自由貿易協定非常成功的戴利，接任白宮幕僚長；第二是過去把柯林頓的財政赤字轉為大賺錢的重要功臣史波林，接任白宮首席經濟顧問；第三位是當時威爾許指定的奇異ＣＥＯ伊梅特，被任命為美國經濟復甦顧問委員會主席，都是重要指標。
全球企業處於這樣的時空，會在資本市場產生很大的擴張力量，絕對是超越一二六八二往上走的重要思考源頭之一。
市場在擔心蘋果執行長賈伯斯生病的同時，其實他的角色已經被替代了。股票市場最迷人的地方，就是要往前看。○四年GOOGLE以八○美元掛牌，本益比一五○倍，○七年十一月漲到七○○多美元，也是指數的高峰。如今歷史再現，○四年GOOGLE掛牌，同一年Facebook成立了，現在Facebook搞不好都還沒賺錢，市值已經五○○億美元，○六年Twitter成立，現在營業額不到五○○○萬美元，去年私募二億美元超額認購五○倍。最恐怖的是○八年才成立的Groupon線上團購網站，GOOGLE去年要以六○億美元收購它，它不願意，Groupon這次募集一○億美元，超額認購一○○倍，現在未上市的市值已經達一五○億美元。
Facebook、Twitter、當紅的Groupon都還沒有掛牌，依稀看到了當年那斯達克五○○○點所對應出來的內容，這一次完全呈現。賺大錢的APPLE其實市值營收比只有四比一， Facebook是二五比一，推動全球股票型指數往上的最大動能是來自於新創企業，大家願意給予它無窮盡的願景。網路泡沫至今十一年，我們依稀看到了九七年網路崛起同樣的內容，完全呈現，有過之而無不及。
目前那斯達克在二五○○點浮動，出現了這三家社群網站為主體的創新動能，可以大膽推論：道瓊指數往一四○○○天價邁進絕對很快，可能明年就會看到。
對應到台灣股票市場，我還是重申堅持，八○○○、九○○○、一○○○○都已經不在思考裡面，只要不做財務槓桿，一二六八二以下都是買點。
聚酯、尼龍再現風華
我提出三項產業，簡單在這裡報告：第一是紡織的尼龍和聚酯產業，觀察中國自改革開放以來，○三年至今見到最大的成長，大家心中一定要有三個英文字，Ｐ價格（Price）、Ｑ品質（Quality）、Ｂ品牌（Brand）。從比亞迪汽車一季的收益可以下降九九％，告訴我們中國ＧＤＰ六兆美元經濟體的發展內容裡面，在Ｐ這一塊便宜出量的時代應該結束，進入了Ｑ。
台灣紡織業經過二○年調整，例如聚酯原本台灣有三○○多萬噸產能，現在只剩一五○萬噸，這個時候中國大廠有求於我們，正是台灣展現風華的時候。
最近中國對全世界ＣＰＬ大廠課了八％到二三％的反傾銷稅，中國尼龍粒將出現轉單效應，台灣廠商受惠最大。台灣尼龍品質本來就比中國大陸優秀，聚酯、尼龍是過去累積台灣經濟底座的過程裡，奉獻最重要的紡織產業。經過二○年的調整，台灣紡織產業在聚酯與尼龍這一塊，會從二○一一年大起。
第二是生前契約殯葬業與長期照護。九七年中國頒布法令，全中國除西藏、新疆少數地區還可以土葬外，全中國一、二、三線大城全部禁止土葬。○八年以前因為這個法令頒布，台商及中國本土商人蓋了很多靈骨塔，但是海嘯以後全部落荒而逃，現在收爛攤子的廠商不找美國，找到台灣來，這樣的內容不得了。
美國一年殯葬業產值有二○○億美元，台灣大概一○億美元，中國估計可達到二○○億，甚至四○○億美元都不止，殯葬業所延伸的包括長期照護，會在十二五計畫中成為台灣受庇蔭的一個族群。
第三是ＬＥＤ產業相關零組件，中國去年增加生產ＬＥＤ晶粒的ＭＯＣＶＤ機台數目，等於台灣所有的產能，晶粒價格已經開始大幅下降，二○一一年ＬＥＤ電視滲透率可能會從二二％拉到五一％，呈現倍數成長；ＬＥＤ照明滲透率可能會從三．六％到七％多一倍。中國大力補助這些生產晶粒的機台設備，晶粒下降的幅度會超過ＤＲＡＭ過去下降的幅度，成本下降，需求會大量出來。這三個產業在十二五計畫裡面要特別注意。
面板以參股取代登陸設廠
台灣開放了友達到大陸設七．五代廠，但是一個七代以上的面板廠都要三○億美元，還相對要在台灣投資三○○○億到四○○○億，所需資金非常龐大，所以應該鼓勵台灣的面板大廠去入股中國的面板廠，因為韓國的電視有品牌，中國的電視也有品牌，早一點讓台灣用最少的資金去入股中國的家電品牌面板大廠也好，或者入股純面板中國的也好，這種參股會比去那邊設廠時間又快、投資金額又少。最重要的是，面對韓國不友善的商業廝殺，我們好不容易在中國找到立足點，現在台灣面板最重要的出路是趕快去入股中國廠商，不要等到中國面板廠商壯大以後，我們再去就太遲了。
這時以入股取代登陸設廠，是報復也是反擊韓國對我們這樣不公平的內容，我們要鼓勵政府跟企業共同來爭取。
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【本文詳情及圖表請見《先探投資週刊》1608期；訂閱先探投資週刊電子版】
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