|
一提到投資，往往讓人眼花撩亂卻又不知從何下手，本文將逐一說明，首先教你計算財產淨值，再教你各種投資方法。和所有財務規劃的建議一樣，本文也會談到保險，因為規劃未來同時也要未雨綢繆；辛苦賺錢，更要懂得適時讓錢派上用場。
計算財產淨值
財產淨值好比一眼看出財務狀況好壞的指標。知道淨值後，就能追蹤財富的變化。
計算淨值很簡單，就是把所有資產減去負債；說得更簡單一點，就是把你擁有的扣掉你欠人的。除了現金之外，列出每個項目目前的最高預估價值。要實際一點，不要寫你當初購買的價格，或是你心中覺得應該值多少。房地產則請依目前市值估算。「資產」減去「負債」，等於財產淨值。
計算完畢後，希望你得到的數字是正值。如果是負的，則要徹底檢討，思考如何降低負債、增加資產，使淨值由負轉正。如果數字是正的，就以此為出發點，開始逐年拉高你的財產淨值。
評估淨值沒有絕對的基準。著有《你行的！個人理財全方位指南》的暢銷作家艾凡．克魯茲說：「重點不在你有什麼資產，而是你如何管理資產。」
儘管如此，有幾點建議仍然值得參考。外國的財務規劃師會建議客戶準備一筆急用金，金額至少是每月支出的六倍。請先備妥急用金帳戶，再來考慮如何投資。
外國財務規劃師還提供另一項原則：努力提高淨投資資產，也就是投資價值減去負債之後的實際價值，應占財產淨值的比重至少六成。克魯茲對此表示認同，他認為每戶家庭都有兩個收入來源，一是來自雇主或事業，一是來自個人資產。「如果只有一個來源，」克魯茲說，「就好比你有雙缸引擎，卻只有一個汽缸在運轉。」
投資一二三
市場上的投資產品成百上千，有的複雜難懂，名稱佶屈聱牙；有的聽來簡單明瞭，卻暗藏蹊蹺。實際上，一般人在投資時會考量幾個大範疇，目的各異，風險也各有不同。
股票
擁有一家公司的股票或股分，等於擁有該公司的部分所有權。身為股東，你有權拿到公司配發的股利。投資人買股票的原因通常有兩個：一是賺取股利；一是賺取資本增值，亦即股價的價差。股價的決定因素林林種種，其中最重要的是公司獲利能力。
從歷史經驗來看，股價的長期表現通常優於債券。但就短期表現而言，股價的波動性較高，也就是相較於其他投資工具，股價更容易起起伏伏。分析所有的投資工具後可知，股票的報酬率較高，不過風險也最高。
債券
買債券等於借錢給債券發行人。債券發行人通常是企業或政府，向你這個債券投資人借錢，並承諾在某個特定日期全數歸還。此外，債券發行人也同意支付利息，稱為票息，每半年或一年付息一次。
與其他金融工具相比，債券的報酬率通常較低，但風險也最低。
值得注意的是，債券價格的走勢與利率相反。利率上升時，債券價格下跌，反之亦然。如果你持有債券一直到到期日，債券價格的波動與你無關。但請記得，通貨膨脹是債券的大敵，因為債券採固定利率支付利息，一發生通貨膨脹，會因政府提升存款利息而壓縮兩者之間的利差。正因如此，亞洲《讀者文摘》理財專欄作家葉忠英說，買債券得看完全報酬率：「要同時看票息報酬與資本報酬，才能決定該不該買債券。」
共同基金
共同基金簡稱基金，指的是包含股票、債券、房地產與其他投資工具在內的一籃子投資標的。買共同基金，實際上就是買該筆基金的一部分，也就是大餅的其中一塊。儘管基金買的可能是股票或其他資產，但並非你實際擁有。共同基金的價值以資產價值為基礎，因此當股票、債券等的價格出現漲跌，共同基金的價值也會跟着起伏。
共同基金若屬於積極管理型，都會有一名專業基金經理人，由她／他決定買什麼、賣什麼，以及何時買賣。「基金超市」總經理王綏釗表示，共同基金的這項特性很適合「沒時間看投資表現的忙碌上班族」。指數基金則是消極管理型的基金，因為基金的所有資產反映了市場指數的組成元素。
投資共同基金通常需要支付保管費與經理費。由於屬於集體投資，共同基金的報酬率與風險比投資個股低。
|
