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深耕5年 劉宗聖靠創新逆轉勝

文/林淑玲    

對於全球資產管理公司,2011年都是艱困的一年,不論基金績效或者公司營運上,幾乎都難逃歐債危機所引發全球市場動盪的衝擊,可是,寶來投信總經理劉宗聖,卻在逆境中交出3張漂亮的成績單。



第1張成績單在商品上。寶來投信2011年有2項商品非常成功,不畏台股低迷,旗艦商品--寶來台灣卓越50基金(代號:0050)的資產規模在12月21日衝上1,024億元,較去年底的514億元大幅增長1.99倍。



另一項成功商品是新成立的寶來黃金期信基金,2011年上漲11.09%(統計至2011年12月20日),打敗所有國內核備上架的黃金基金。



第2張成績單是在總資產規模。寶來投信在2011年3月稱冠之後,與第2名差距逐漸拉大,11月份寶來投信資產規模為新台幣1,767億元,領先第2名達634億元。



第3張成績單是獲利。寶來投信今年稅後每股盈餘預估可達4.5元,是5年來最賺錢的1年。



劉宗聖自2006年11月接任寶來投信總經理時,他才38歲,成了當時本土投信界最嫩的總經理,當時橫亙在眼前的經營難題卻堆積如山:包括震動社會的結構債事件尚待解決;台灣50等ETF商品不成氣候,每年還倒過來吃掉公司一年1/4的獲利;政府開放境外基金總代理業務,基金市場變成紅海,寶來基金商品多是股票型基金,無法做出明顯市場區隔,陷入困境。



面對重重挑戰,他卻能在老手輩出、競爭激烈的市場中,交出漂亮的成績單,關鍵在於提供投資人他們真正想要的金融商品,而不是被迫接受的商品。



第一個重大轉折,來自做大ETF商品的決策。剛接手總經理時,劉宗聖不太了解市場,只能先「複製」同業的營運模式,例如每年一定要發幾檔新基金、一定要做哪些行銷計畫等。在基金商品上也沒有自己的想法,市場熱什麼就跟著發什麼。只當追隨者、缺少特色的結果,當然無法為寶來投信建立品牌知名度。



很快的,劉宗聖就發現「複製」策略不對。「我發現,投資人的學習曲線比業者好,如果他(投資人)滿手已是股票型基金,你還繼續發、繼續叫他買,他會對這家公司不信任,所以寶來要在資產管理界裡占有位置,一定要有特色,必須從產品創新開始,我選定ETF。」



為什麼是ETF?「因為ETF交易成本便宜,又有多空套利、避險等多種交易策略可運用,是很靈活、可以依照投資人個人需求運用的投資工具。」劉宗聖解釋。



現在,寶來投信更將ETF技術運用到其他投資商品上,例如期信基金、債券型基金、指數型基金等。「ETF看起來好像是一個點,其實已經拉成一條線,慢慢構成一個面。」劉宗聖說。



劉宗聖成功把ETF從冷門變成市場主流,這次成功經驗讓劉宗聖對於推出創新產品充滿鬥志。




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