|
報復性反彈綜合了積壓已久的落後漲幅，與資金回流的推升，然股價也會走回基本面靠攏，若要展開第二波段的攻勢，營收與獲利是不可或缺的利器。就像台灣豪小子從釋出邊緣到單周ＭＶＰ，除了機運與天分外，嶄露頭角的關鍵是多年努力累積的實力。
智原、國碩飆漲有靠山
電子類股是本波段台股大漲的重心所在，尤其是四大慘業與ＩＣ設計族群，跌深的背景下表現更為突出，其中智原、國碩、玉晶光等個股，在買盤不斷簇擁下，漲勢本就一發不可收拾，又在一月營收創歷史新高帶動下，波段漲幅皆已經突破一三○％。
智原元月營收創下五．八億元的歷史新高，月增與年增率都超過兩成，主要原因是去年第四季所拿下三星eMMC控制ＩＣ的ＮＲＥ及代工訂單。由於三星將把控制ＩＣ引入自家Galaxy Tab平板電腦當中，所以第一季對智原釋單大幅提升，預估季增率將有機會達到一倍。
除了三星訂單大增外，智原也成功搶進四○奈米ＬＴＥ的４Ｇ基地台單晶片市場，據傳聞已與中國大廠中興、華為等合作，而旗下專攻USB 3.0控制ＩＣ的子公司睿思，其四埠USB 3.0主端控制晶片已獲USB-IF協會認證，另外，也獲得母公司聯電力挺，將強化矽智財夥伴關係。
智原與群聯是本波段ＩＣ設計族群領漲的兩大關鍵要角，漲幅都超過一倍以上，且仍是投信持續加碼標的。在指標股持續向上挺進帶動下，近期ＩＣ設計族群漲勢相對兇猛，而義隆與凌耀則是股價強勢，且營收年增與月增皆成長的個股，相對可留意。
零售、遊戲受益大
去年下半年開始，歐債大幅度爆發，占版面的程度比現在的Ｍａ案與豪小子有過之而無不及，讓許多國人不僅投資收手，就連日常生活消費也是能省則省；然而在超過半年的壓抑，加上選舉過後不確定性降低，血拼與娛樂等慾望終獲得長假宣洩，搭配業者促銷活動，推升百貨與觀光族群營運大豐收。
百貨業兩大龍頭之一的遠百，光是九天農曆春節，原本既有八家店業績年成長率為六．五％，若是加上甫開幕的台中與板橋大遠百業績進帳，整體業績成長幅度更高達九○％，整個元月營收達五○億元，較去年同期出現倍增，而二月可望受惠於情人節商機，預期營收可望淡季不淡。
超商的統一超與全家，電信業的中華電與遠傳同步寫下了單月歷史新高，不過資金從防禦與穩定型標的流出，然高殖利率題材護身，股價尚仍能維持相對高檔。同樣狀況也發生在大台北、欣高與新保，股價反應與指數波動性相對較低，未出現太明顯漲勢。
春節加上寒假是線上遊戲的小旺季，包含老牌的智冠、去年掛牌的辣椒與傳奇，元月營收都寫下歷史新高的好成績，也讓沉寂多時的股價，展開由新股領軍的族群性飆漲行情，其中傳奇更是登上類股股王寶座，果真寫下傳奇。
法說會透露端倪
近期各公司持續如火如荼的展開法說會，雖然包含宏達電、大立光、友達、聯詠與力成等都不如預期，不過股價反應利空時間都不算太長，跌幅相對也不算太重，甚至還可當作利空出盡來激勵表現。不過也有如揚智、致新、日月光等釋出利多的公司，股價表現更是神勇。
其中深耕ＳＴＢ晶片多年的揚智，除了公布去年第四季受惠於單價較高的零售高清ＳＴＢ季成長超過八成，零售地面廣播則超過一倍，每股稅後獲利○．五一元外，公司也表示第一季將持續受惠於高清產品銷售旺盛，以及Pay-TV新案陸續出貨，預計合併營收將季增兩位數。
豪小子在成為球隊主力之前，不僅坐足冷板凳，甚至被球場警衛誤認為是球隊的訓練員，差點遭到球隊釋出，不過一旦抓到表現的機會，就完全爆發展現累積的努力與天分，就像是從谷底迅速反彈；因此投資人除了追逐強勢股外，也可回頭留意低點浮現、利空可望出盡的個股。
|
