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認識篇
對於許多新手爸媽而言，孩子的教育基金是ㄧ筆龐大的經濟壓力，想要及早投資，卻不知從何下手？請跟著理財專家一起來認識基金進而從中累積財富吧！
基金4種類
基金就是共同基金（Mutual Fund）的簡稱，爸比媽咪將錢交給基金公司之後，由基金公司的理財專家，也就是基金經理人或基金經理團隊來管理並運用此筆資金在適當的管道。當投資獲利時，由所有投資此檔基金的爸比媽咪分享，賠錢時也是共同承擔分攤。
基金種類依照投資標的不同，可大致分為股票型、債券型、平衡型以及貨幣型基金等4類型。接下來請專家為我們一一解釋各自的特性與風險，讓新手爸媽徹底瞭解基金喔！
股票型 爆發力強
股票型基金是以投資股市為主，主要目的為追求價格上漲，賺取資本利得的機會。其中，因國家別不同而分為單一國家，如美國、日本、台灣…等股票型基金；依區域分為亞洲、拉丁美洲、東歐…等股票型基金；依照產業類別而有能源、貴金屬、生技醫療…等股票型基金。股票型基金的淨值隨股市漲跌，波動性較大、報酬較高，但風險也較高，萬一企業營運狀況不佳，也會造成股票下跌，甚至有下市之可能性。
債券型 配息穩定
債券型基金的投資標的債券為主，可分成政府發行的政府債券型基金、公司發行的公司債券型基金…等。若以投資區域可區分為國內債券型基金以及海外債券型基金。多數債券型基金有配息的機制，依照頻率可分月配息、季配息、年配息。
債券型基金的投資報酬來源為配息收益、匯兌收益及債券市場價格的波動。富蘭克林證券投顧研究部協理盧明芬表示，通常是預期市場的利率將下跌時，債券市場價格便會上揚；利率上漲，債券的價格就下跌。另外，債券型基金還有信用之風險，如果發行公司債的企業營運狀況不佳，可能會影響債務的償還，使信用風險增加，價格就會受到影響。
平衡型 界於中間
簡單來說，平衡型基金就是結合股票型基金和債券型基金投資組合的綜合體，可能有配息的特性，但也可能會分享到股價上漲的潛力，以追求資金的成長與穩定的收益為主，多投資在獲利穩定的股票及有固定收益的債券上，因為投資標的並非全部為股票，所以爆發力較股票型基金小，但風險也較小。
貨幣型 暫時停泊
貨幣型基金以投資貨幣市場之金融工具為標的的基金，多為一年期以下的貨幣市場工具，如銀行的定存單或國庫券。而依照幣別分為美元、歐元…等以投資貨幣市場之金融工具為標的的基金，多為短期性的投資。盧明芬協理表示，貨幣型基金的收益較低，適合作短期資金的停泊站，等待時機再轉為其他類型的基金；對於長期性資金來說，就較不適合。
風險V.S.報酬
風險大小：股票型＞平衡型＞債券型＞貨幣型
報酬高低：股票型＞平衡型＞債券型＞貨幣型
投資基金好處多
定存、基金、股票、黃金、房地產…等市場上的投資方式五花八門，到底基金投資有哪些特性適合新手爸媽做為入門的投資小工具呢？
投資門檻低
許多爸比媽咪以為一定要有一大筆錢，才能開始投資。其實利用基金的特性，小錢也能投資喔！相較於一張股票動輒數萬元的價格，有些銀行推出一個月只要3千就可以購買基金，透過少少的金額就可以投資各國股市，參與全球獲利的機會，對於新手爸比媽咪而言，真得是減輕不少壓力！
投資風險小
集結眾人資金的基金，資金規模龐大，投資資金不但分散於多檔股票或債券，風險遠比單一股票或債券交易來得低，同時也可因分散投資於世界各國，可舉掌握各國獲利的機會。
流動變現佳
定存提前解約，利息要被打折；手中的持有股票或房地產，可能會賣不掉。不過，爸比媽咪想要贖回基金便無此顧慮，在任何時間點，隨時均可變現，國內基金只要3～4個工作天；國外基金則是7～10個工作天，就可以拿回實際價款，流動性佳、變現性高。
免選股煩惱
基金公司聘請專業的基金經理人組成研究團隊來管理爸比媽咪的資金，研究市場與投資標的、觀察經濟狀況以及分析各股表現。對於沒有時間專研投資的爸比媽咪而言，只要交給專業人士操作，免去選股煩惱，非常省時又方便！
選擇篇
認識基金的種類與特性之後，爸比媽咪該如何選擇基金呢？不同屬性的爸比媽咪應該選擇不同類型的基金嗎？如何選擇安心的基金公司呢？
申購前 檢視屬性
爸比媽咪在申購基金之前應該要做哪些準備呢？每個人、每個家庭的生活型態、財務狀況都不同，在開始進行理財規劃之前，最重要的是瞭解自己的投資屬性，才能選對適合的基金，其中能夠容忍的風險程度就是重要的考量因素之一。
盧明芬協理表示，以去年超夯的黃金而言，大家看到媒體的報導消息就盲目地猛追黃金跑，但其實黃金並非適合每一位爸比媽咪，其波動風險大，今天漲了，但明天可能又跌了，對於較保守的人而言，便無法承受此風險。
爸比媽咪怎麼知道自己屬於積極、穩建或保守型呢？其實非常簡單，根據金融消費者保護法及投信投顧相關法令之規定，在申購基金之前，投資人必須逐項填寫投資屬性評估調查表格，依總分結果，評估可承受之投資風險類型及適合申購之基金類型。倘若爸比媽咪屬於保守型，便無法申購積極型的基金，避免往後糾紛的產生。
不同屬性 不同選擇
不同屬性的爸比媽咪要怎麼挑選合適的基金類型，才不會讓積極型覺得獲利不高、保守型整天憂心起伏呢？積極型的爸比媽咪願意承擔較大的風險以獲得較高的報酬機會，較能輕鬆地看待市場漲跌、等待機會出手。建議以新興市場區域型基金作為主要投資標的，但仍需部分納入風險較低的全球、國家股票型或債券型基金為核心基金，透過投資組合搭配，才不易因過大的波動侵蝕獲利效果！
在基金規劃上，保守型的爸比媽咪最先考量到的是風險控制，不喜歡投資標的大起大落，讓心情跟著七上八下，希望藉由波動風險較低或擁有配息收益的理財工具，讓資產能保持平穩。建議選擇全球債券型基金為主要投資標的。在景氣趨勢向上時，可再搭配部份全球股票型基金，透過股債均衡配置兼顧風險分散與獲利機會！
穩健型的爸比媽咪希望在一定程度內的風險，換取一定程度的獲利機會。建議爸比媽咪選擇全球、成熟國家股票型或債券型為核心配置，再適當搭配新興市場全球型基金，透過資產配置分散風險，便能穩健分享具投資潛力市場的獲利！
組合概念 聰明買基金
即便是積極型的爸比媽咪，盧明芬協理也不建議全部購買爆發力十足的股票型基金，建議以組合觀念取代而單買1、2檔基金。只是依照不同屬性的爸比媽咪，將股票型與債券型基金做比例調整，因通常股票與債券呈現負相關，也就是當股價上升，債券則下跌。因此，建議積極型的爸比媽咪，其基金組合的債券比例佔3成；保守型的爸比媽咪，債券比例至少佔5成以上，甚至是6成、7成，因為配置比例不同，其風險與報酬也大不同。
有些爸比媽咪自認為買了很多檔基金，風險應該分散了吧？盧明芬協理提醒，基金數量並非重點，種類才是關建，假如爸比媽咪買了10支台股基金，其實等於全都落在同一風險之內，並無達到分散風險效果。分散於不同的國家、產業別，才能有效控管風險，而且先從全球型基金是爸比媽咪最好入門的基金類型。
選擇安心基金公司
爸比媽咪在挑選基金時，除了先評估基金的投資報酬之外，應該還要注意基金公司的選擇。市場上的基金公司千百種，爸比媽咪要如何挑選基金公司才能安心地將辛苦賺來的錢交給他們管理與投資呢？
盧明芬協理表示，首先選擇在金管會登記的合法投信投顧公司，讓政府先為我們把關，就無需擔心信譽問題。而在台灣成立至少10年以上的基金，意味著受到投資人的青睞與信賴，也可列入評選標準。另外，基金經理人以及該基金過去是否有得獎記錄，也可做為爸比媽咪的參考。雖然基金得獎不代表該基金未來表現會一路保持下去，而且如果可以連年得獎，更是印證該團隊實力絕非曇花一現。
基金公司的旗下各類型種類完整，最好含美國、亞洲、歐洲國家的股票型、貨幣型以及債券型…等各類型基金，由於各國的經濟發展不一，每一市場高低起伏的時點都不同，藉由多元的基金可分散風險，而且日後轉換也較有標的可選擇。
實戰篇
爸比媽咪要如何實際申購基金呢？哪裡可申購呢？還需要負擔哪些費用呢？購買之後，就可以高枕無憂了嗎？
基金哪裡申購？
申購基金必須符合哪些資格與條件嗎？依法令規定，委託人必須為中華民國境內自然人或法人，倘若委託人為未成年，要徵得法定代理人（父母雙方）之同意；如果是外國人，需出示護照、居留證或其他證明文件。而且必須攜帶身分證及印章在銀行開立台／外幣活期存款帳戶。另外，外匯存款扣帳幣別必須與投資標的之計價幣別相同；不同時，應先辦理外幣轉換。而贖回及收益入帳帳號限為委託人本人開立於銀行之台／外幣存款帳戶。
爸比媽咪可以到發行該檔基金的投信或投顧公司申購，也可以向銀行直接購買。通常跟投信或投顧公司申購的手續費較低，但只能買該公司所發行或代理基金；而一般銀行都代理多家投信或投顧公司基金，可以ㄧ次滿足爸比媽咪的不同需求。
當爸比媽咪在銀行有存款以及信託帳戶之後，有臨櫃與電子交易兩種申購基金的方式。透過電子交易方式，爸比媽咪只要打電話銀行或是瀏覽網路銀行，即可辦理基金申購交易，在家就可以輕鬆申購，不需要帶著孩子四處奔波，實在非常方便喔！而且，網路申購通常享有較多的折扣，有時候甚至有零手續費的優惠活動，爸比媽咪可以多多比較！
以孩子之名 申購基金
之前常見爸比媽咪以孩子的名字申購基金，但用自己的帳戶來扣款；但從今年3月起規定，申購者必須與扣款帳戶為同一人，盧明芬協理提醒，趕緊為孩子開辦帳戶，就可替孩子申購基金囉！
基金哪些費用？
申購基金除了本身的價格之外，還需要負擔哪些費用呢？雖然並非為了省這些費用而選擇此檔基金，而是看好未來的發展，但是處於微利時代的爸比媽咪，這些額外的支出也是值得納入考慮！倘若基金的投資前景良好，手續費也不是特別昂貴，就是非常完美的組合囉！
‧申購手續費
指爸比媽咪申購基金時所需支付的費用。一般而言，申購手續費都是外加的，約為申購金額的1％～2％，也就是說假如爸比媽咪投資1萬元，該基金的手續費若為1％，則需要另外再付的1千元的手續費。
‧買回手續費
多數基金公司不會收取買回手續費，但的確有些基金公司酌收買回手續費，申購之後爸比媽咪必須謹慎查看與詢問。
‧轉換手續費
轉換手續費僅在轉換基金時才需支付。如果爸比媽咪想要變更投資標的，只要是同一家基金公司旗下的基金，即可利用基金轉換的方式減少交易成本，而無須先贖回A基金，再申購B基金。通常轉換費用較重新申購還划算。有些基金公司還會在基金之中內扣轉換費，爸比媽咪應該要詢問清楚。
‧信託保管費
目前投資海外共同基金多透過銀行的特定金錢信託辦理，因此大部份銀行第二年起每年會酌收大約0.2％的信託保管費，但實際費率及收費方式仍應依各家銀行之相關規定為準。
單筆投資 V.S.定期定額
基金的投資方式有單筆投資與定期定額兩種。單筆投資就是爸比媽咪自行選定一個時間來申購一檔基金，有些銀行只要1萬元就申購，視各家基金公司規定而不同。如果選對一個很好的時機點，當時處於低點價位，又預估趨勢將往上走爬升，單筆投資可將成本集中，待市場上漲時，獲利空間較大。
定期定額就是每月以固定日期、金額的方式來投資基金。盧明芬協理表示，以前大部份銀行都是每月只有3個扣款日可供爸比媽咪選擇，而銀行系統愈趨成熟，推出週週扣、日日扣，或是可自行挑選每月的扣款日，彈性愈來愈大，方便爸比媽咪的需求。
定期定額的優點在於平均成本的觀念，由於每月分批進場的效果，使投資成本達到平均水準，尤其是當景氣不明確、波動較大時，定期定額就發揮風險分散的特性，有機會在低價位時，買進較多的單位數，拉低成本。每月只要3、5千元，就可利用小錢有效投資，幫助爸比媽咪儲存寶寶的教育基金。
其實定期定額投資與單筆投資兩者並無衝突，也沒有絕對好壞。定期定額投資是儲蓄兼投資的理財規劃，單筆投資則是較為積極的投資策略。爸比媽咪可依據個人不同狀況，選擇不同的投資方式，當然也可兩種方式搭配採用。
愈早投資 享有複利效果
新手爸媽想要為剛出生的孩子存一筆教育基金，就要趁現在！複利猶如滾雪球效應，在儲蓄帳戶之中存錢，不提領利息，這一年的本金與利息相加，併入作為本金，下一年即可產生更多利息。因此，從孩子1歲累積到20歲，這段時間不需要花太多力氣，只要靠著時間的複利效果不斷累加即可。而複利的基本原則可適用於任何類型的基金，將每年累積的收益轉入再投資，創造更大的潛在收益。雖然基金淨值不一定永遠上漲，但對於長期投資的爸比媽咪來說，複利仍是一個讓財富增值的有效方式喔！
每季重新檢視
在實際投資基金之後，爸比媽咪如何得知投資是賺還是賠呢？在投資基金之後，爸比媽咪每個月都會收到來自銀行寄發的對帳單，也有些銀行以理財存摺替代，便可從中得之獲利情況。另外，也可以上網查詢最新價格。不過盧明芬協理建議，不要每天都緊盯著價格上下起伏，增加心理壓力。
但也不是購買基金之後，就可以置之不理、高枕無憂了。盧明芬協理建議，每季定期重新檢視投資組合是合適，是否需要做一些轉換或贖回的調整，可能是因為理財需求改變了或是預期景氣復甦…等。不同屬性的爸比媽咪，在不同市場環境之下，都各有所適合的基金組合，保持資產配置的彈性，能使得理財運用更有效率喔！
盧明芬
現任：富蘭克林證券投顧研究部協理
學歷：澳洲昆士蘭大學財金碩士
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