|
五、六月份是股東會旺季，接下來一個月各股將陸續進入除權息，上市櫃公司預計發放的現金股息總額初估超過八千億元；不過在現金股息加增健保附加費二％及證所稅等不穩定因子影響下，宜小心是否出現棄權息。
過去在多頭市場中，通常除權息前先拉升一段，除權息後再完成填權息。空頭市場中則反過來。由於台股技術線形年線正在下降中，代表現階段是空頭市場，理論上棄權息壓力將較重。不過受到台股自三月初就開始向下修正，時間已達一季，在技術指標降至相對低檔下，除完權息後股價基期更低，反而較有利填權息。
熊市可考慮除權息後買進
率先在六月二十一日除息二十．一八元的高價股碩禾，主要生產太陽能導電漿，今年以來營收逐月回升，產能利用率接近滿載；而今年在銀鋁漿出貨比重提升下，單月營收屢創新高。該公司去年鋁漿占營收比重約八成、銀鋁漿占二成，今年第一季銀鋁漿占營收逐步升高至四成左右，預估今年全球市占率可望提升至二○％以上。
該公司首季ＥＰＳ為四．四五元，第二季營收創歷史新高機會相當大，法人預估今年有機會賺超過二十元以上，當然不比前兩年的三一．四一元及二三．三六元。不過有業績成長保護，若出現嚴重貼權下跌，反可注意。
高價股注意股價基期
今年話題性較高的宸鴻，五月合併營收一二三．二四億元，月增三．九％，年增一○．三％，法人預估該公司第二季營收與獲利將符合預期，第三季在Win 8推出之後，將展現強勁成長力道。
市場上傳出蘋果將在未來iPhone新世代採用in-cell（內嵌觸控）技術，訂單將受影響，該公司也未否認，但也說了在Win 8題材中將享有優勢。董事長江朝瑞指出，小尺寸觸控營收會失去一點，Winodow 8問世，刺激中大尺寸觸控應用，近期與客戶互動狀況，中大尺寸營收則是多很多，下半年產能處不足的狀況，必要時進行擴產。
談到觸控產業未來發展，江朝瑞說，觸控技術「只怕它不變，不怕它變」，應用面從智慧型手機、平板電腦，今年再延伸至筆記型電腦、Ultrabook、ＡＩＯ（一體成型）ＰＣ，非蘋果陣營醞釀反撲，宸鴻必須滿足不同客戶需求。
對於品質要求者，持續溝通開發最新技術符合其要求；對於要求價格者，則是以好良率、及時供貨滿足，搶攻觸控新品上市導入價格的蜜月期，確保獲利。Window 8將上市，帶來商機大，旗下轉投資達鴻是中尺寸觸控製造廠商，Window 8帶來觸控商機是相當龐大的。
七月份重量級股陸續除息，最重要就是台積電將在七月四日除息三元，預計將配發七七七億元，居上市櫃公司之冠。按照過去台積電除息後走勢，若拉長時間半年至一年，通常會填息。該公司已成為全球最強晶圓代工廠，是台灣之光。
不過台積電四月底才出現八九．八元近十年高價，且之前都有營收創新高利多，最近股價雖拉回，好消息還是不斷；在新業務發展上，預計十八吋晶圓最快二○一五年就可量產，以因應三星與英特爾挑戰，提早做下一階段準備確實是必要的。
台積基期高ＨＴＣ有雜音
此外，台積電剛在上個月底與日本ＩＤＭ廠瑞薩電子（Renesas）簽署協議，擴大在微控制器（ＭＣＵ）技術方面的合作，生產應用汽車以及家電等晶片，相當具有指標性意義。股東會上，張忠謀還是表示二八奈米需求沒有什麼改變，跟四月講的一樣，到今天都還是相當吃緊，一直要到第四季，才能接近市場的需求，明年相信可滿足市場的需求，第三季還是吃緊。
至於二次調降財測的宏達電，在半年內第二次調降財測，由於該公司One系列新機歐洲市場銷售不佳和輸美產品延遲，加上蘋果專利戰再起，蘋果向美國ＩＴＣ提出對該公司發布全面禁售令的申請，利空一波接一波，因此也引發多家外資券商下修目標價，最低到二六○元。
至於傳產股部份，台塑化將在七月四日除息兩元，在塑化景氣不甚佳下，壓低至八十元以下是較容易填息。
汽車股獲利王裕日車，去年ＥＰＳ為十二．七七元，今年將配發十．二元股息。今年台灣汽車銷售雖預測衰退，不過中國部分有東風日產預估將銷售一百萬輛利多，獲利貢獻依然不錯，只不過股價已偏向除息前拉高，看看就好。
|
