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隨著兩岸金融開放，過去被認為禁忌的人民幣投資，現在可以堂而皇之在國內的銀行掛牌交易。各家銀行為了吸引投資人的存款，紛紛不惜血本，以短期高利率來拉攏客戶。銀行的如意算盤，除了面子，也為了市占率，後續的人民幣理財更是重點。投資人在花招百出的行銷活動下，如何為自己的投資進行規畫？
投資人民幣前該有的認知
過去中國大陸享有大量貿易順差，卻以外匯管制限制外國人持有人民幣，同時本國人兌換外幣亦有管控。在人民幣市場供需極度不平衡下，每年人民幣兌換美元都有升值現象，更造就市場預期心理，使得投資人一窩風搶進。但隨著2008年美國金融風暴與之後歐洲債務危機相繼發生，全球經濟成長趨緩，部分區域甚至呈現衰退；另一方面，中國工資上漲，製造業成本大幅走高，使得貿易優勢不再。於是中國官方亦著眼於削減人民幣升值壓力，避免熱錢在內地亂竄，境外人民幣交易市場於焉產生，同時推出人民幣計價的金融商品。在這樣的市場環境下，投資人對人民幣升值的預期，可能需要稍微做修正，至少預期漲幅會相對小一些。
再者也需注意，投資人民幣會有匯率買賣價差問題。一般而言，買進人民幣後，直接放在外幣帳戶中生利息，匯差大約1％。買進現鈔的匯差會更大，以反映銀行持有現鈔的成本。因此，建議投資人民幣必須是閒置的資金，否則經常性地買進又賣出，恐怕得不償失。
人民幣的金融商品
存款
最簡單的人民幣商品就是存款，需在銀行開立外幣帳戶，結匯後，人民幣直接存入帳戶。人民幣存款開放初期，國內銀行為了搶客戶，通常以短天期的高利率吸引客戶，普遍是3個月約2％多，少數超過3％。但銀行短期內難以消化資金，剛開始是處在賠錢的狀態，等衝到一定的開戶數，預計存款利率就會回到正常水平，一年期定存利率通常會在2％以下。如果是買進人民幣現鈔，規定自然人「每次」買進上限是2萬元人民幣，但不限單日買進次數。另外，銀行針對買、賣人民幣現鈔亦會酌收各約新臺幣100元的手續費。
點心債
為了讓境外人民幣有消化的管道，中國大陸前幾年開放企業可以在香港發行人民幣計價的債券，稱為「點心債」。發行機構則不一定限於中國的企業，許多國外跨國企業亦有在香港發行點心債，而且不一定要有人民幣需求。發行熱潮的主要原因是：（1）目前人民幣金融商品的數量還是相對少，人民幣債券搶手，發行利率低；（2）如果將人民幣兌換成美元，同時承作匯率交換進行避險，大約可以取得年利率2％的遠匯避險收益，亦即以後可以用等額美元換回較多的人民幣。因此，無人民幣需求的跨國企業，可藉此取得低廉的美元。國內已有部分銀行引進點心債券供投資人申購，包括由中國國企或歐美銀行發行，天期三至五年不等，殖利率約2％多。亦有少數投資銀行發行人民幣計價的零息債，平常不配息，但交易價格是折價狀態，到期償還面額，天期就可能長達十年。
寶島債
在臺灣發行的人民幣計價債券被稱為「寶島債」，第一檔是由中X銀行發行，天期為三年期，票面利率2.9％，每張面額為100萬人民幣，但只限法人購買。由於寶島債屬於國際債，不需繳交手續費、證交稅、證所稅；但若是本國人發行的寶島債，自然人部分必須支付10％分離課稅的利息所得稅，倘若發行人為外國機構，則無須支付利息所得稅，但須計入個人基本所得額。臺灣做為人民幣清算中心，未來寶島債的發展潛力不小，預期可能陸續吸引國內外的公司在臺發行。
ETF
指數股票型基金（Exchange Trade Fund；ETF）是一種在證券交易所買賣的基金，交易方式類似股票。ETF本身持有一籃子股票，並以此發行單價較低之受益憑證供投資人在交易所買賣。目前在香港掛牌的人民幣計價ETF，分別是易方達中證100A股指數ETF、嘉實MSCI中國A股指數ETF、華夏滬深300指數ETF，及南方富時中國A50 ETF等四檔，發行目的在使ETF的表現如同它所追蹤的指數一樣。後兩檔ETF國內銀行亦有引進，投資人不需跑到香港開戶，收益屬於海外所得。惟建議在看好中國政治經濟發展情況下，再投資此類股票型ETF。也需注意股票型ETF價格波動較大，且不像債券會由發行機構承諾償還面額，相對投資風險較高。
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