|
我至今基金投資報酬率約有九五％，希望將自身投資基金二十幾年的經驗，分享給持有基金或是想要入門的人。」這是正聲電台《財經早知道》主持人羅際夫的投資心得及想法。
投資基金不可不知5大迷思
財經記者踏入股市獲利之路
羅際夫母親是公務員，父親則是探勘人員，經年累月不在家，雙親都忙於工作，也讓羅際夫常常處於一個人的狀態，電視成為他最大的休閒活動，在那個老三台時代，羅際夫笑說：「我常常是有電視節目看到沒有，三台電視節目表可以倒背如流。」興趣使然，讓他立志要進入傳播業。
不過，羅際夫大學聯考卻考上文化大學英文系，原以為與媒體圈要擦身而過的他，選擇重考，並考上政大新聞系。畢業後，羅際夫進入民生報，當時月收入約四萬多元的他，「總覺得跑財經新聞要懂就是自己親自下場去玩，就會熟悉了！」
當時台積電(2330)準備上市，因國中死黨在台積電工作，他懵懵懂懂的以價位五十一元進場，買了兩張未上市的台積電，心想，「賠了就當繳學費，當做實務功課，即使賺錢也不要再拿錢進去了。」當時的他對於股市投資有自己一套選股邏輯，沒想到台積電一上市股價立刻上漲，也讓羅際夫獲利出場。
靠著工作邊做邊學與實際操作，不論股市或基金都讓羅際夫逐漸玩出心得，直到進報社第三年開始跑基金線，卻對基金專業知識完全沒概念，摸索了兩年後才開竅，其中有一檔歐洲基金著實讓他賺了一倍。
他提到，當時每天接觸不同的基金標的及訊息，加上鑽研全球趨勢，以單筆進場買了歐洲基金，抱了三年獲利翻倍，也讓他認為，「基金真的是很好的投資工具。」
單筆買基金 注意三大原則
羅際夫建議薪水族在景氣不好時，若想投資基金，盡量不要選擇單筆進場，不妨改以定期定額或定期不定額的方式，風險較低，且持有基金一定要隨時整理，發現趨勢不對，可以選擇部分贖回，然後轉換標的再進場。
而羅際夫本身投資基金則是運用雙軌方式，就是看景氣決定單筆或是定期定額投資。但羅際夫提到，單筆投資要留意三大原則：
單筆投資要看準往上的趨勢
畢竟價格直接關係到未來基金贖回時的報酬率，所以進場時機點很重要。例如歐洲基金自2008年金融海嘯後，幾乎被打入冷宮，投資人避之唯恐不及，後來更爆發歐債危機，被棄之如敝屣，那段時間就不是單筆買進歐洲基金的時機。
不過，從去(2013)年七月，歐元區採購經理人指數(ＰＭＩ)開始止跌回升，八月就回到五十以上的榮枯點，表示歐債問題雖未完全解決，但歐洲經濟景氣已從谷底翻揚，這時候應該就可以考慮單筆買進歐洲基金。所以從總體經濟的表現來挑單筆投資基金的時間點，是可以參考的原則。
分批進場原則是「買黑不買紅」
市場漲跌很難抓到最低點進場時機，如果習慣單筆投資，不妨將資金分成五等份，找不同時機點分批進場。以歐洲基金為例，當發現趨勢谷底翻揚時，先投入十萬元，然後分批每次十萬元進場，最好在行情下跌時買進，平均購買成本就可降低，也就是「買黑不買紅」。
波段操作低買高賣來回操作分散風險
因為行情難測，單筆投資最好波段操作，有獲利就先出場，等行情下來再次進場，來回買賣就是部分獲利以先落袋為主，不至於行情變差資金被套住。
至於定期定額投資者，羅際夫建議設停利不設停損，因為不像單筆投資一價定江山，定期定額可以藉由不同的時間點進場來分攤投資成本，畢竟不同產業都有循環期，經過一個循環，還是有機會獲利，但前提是中間不能停扣，否則就破功。
羅際夫偶爾在投資時，雖然沒有特別設定停利、停損點，完全以市場未來趨勢操作，但仍會選擇在高點時先贖回一半，落袋為安。
秉持雙十法則獲利致勝術
主要是他在一九九八年因跑新聞，為了人情壓力進場買了剛發行的中小型基金，卻落得套牢命運，直到八年後才解套。也因經歷基金套牢驚魂記，雖然不至於造成重大虧損，但想到當時一度被套牢的恐怖印象，現在的他認為，「不論是股市或基金，投資最重要的還是得懂得設定停利點與停損點。」
一路走來，羅際夫一直遵行「雙十法則」，就是只要手邊有閒錢十萬元，就會選擇單筆買進基金，等報酬率到了10％，就考慮贖回。
|
