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吃午飯的時候，同事Fanny愁眉苦臉，一雙筷子碗裡在攪來拌去，卻一顆豆子也沒有夾起來。
「怎麼啦！是人家欠妳錢還是妳欠人家錢啊！」
「唉！」Fanny嘆了一口長氣，這股氣慢慢往上凝聚，變成她頭上一朵小烏雲。
她的臉簡直比眼前那盤苦瓜還苦：「上禮拜，我才從股市撤出幾十萬的資金──然後股市漲了。我聽說資金都進了債市，於是趕快進場──然後債市又跌了。農曆年時新聞不是都說人民幣前景大好嗎？結果我才剛買完，四月初就跌得跟溜滑梯一樣……奇怪，我明明每天都守著電視、拿著iPad盯啊，為什麼還是覺得被耍得團團轉呢？」 是Fanny運氣背嗎？但現在的世道，實在讓人拿捏不準投資的好時機。從2008年金融大海嘯開始，每個國家就猛著要喊救經濟，政府每年都信誓旦旦地放話「明年就會復甦」，但最後都像狼來了一樣槓龜。大多數人對於經濟局勢普遍缺乏信心，一有風吹草動就神經緊張：就業市場會不會繼續疲軟？QE甚麼時候才會完全退場？中國會不會走下坡？通脹會不會爆發？大家都想要多賺一點，但當局勢難以預估，投資報酬率又老是不見起色，許多投資者就只能像是熱鐵皮屋頂上的貓，急得跳個不停。但是每一個落腳的地方，好像都是燙腳的的地方……。
時機永遠都不對？
「找對時機」，電視上的股市名嘴總是這樣說著，口沫橫飛筆也丟了一堆。名嘴說：「只要可以正確投資，我們也可以變成白手起家的王永慶。買房子！買股票！買基金！只要把握賺錢日，就有機會可以鹹魚翻身。」(丟筆)
但有更多的人，卻常常吃了「時機點」的苦頭。
這其實不是我們眼光不夠精準，而是因為好時機太短，而大環境又太詭譎。「大多數民眾想要『把握賺錢日』，卻發現做不到，因為我們絕大多數人的薪資跟不上經濟趨勢，先是遭到通貨膨脹重擊，又要面臨M型化所得，貧富差距愈來愈遠，經濟陷入停滯。」紐約的理財作家海萊恩歐倫，在著作《妳還在努力省錢來你投資理財嗎？》中，一語道破投資者為何著急半天卻總徒勞無功。「畢竟，怎麼可能有錯？道瓊指數節節攀升啊，但儘管投資經濟成長，卻集中在富有的階層。」數字很狡猾，可以用多種方式呈現，多種角度切入，可以把經濟環境的面貌裝扮的很樂觀漂亮。而大多數人不明白這件事，努力理財了一輩子，等到人生最精華的時間都過去了，才發現自己口袋一拉，裡頭還是沒多少錢。
學蟑螂的生存之道
時機歹歹，但我們就此撒手不管嗎？對此，資產管理行業的格萊斯(Dylan Grice)建議投資人：別做鐵皮屋頂上的貓，要做一隻蟑螂。
一提到「那個東西」的名字，許多女生可能就要尖叫了──但牠總是能在最艱難的環境中生存。「沒錯，也許牠不聰明、不創新，沒有本領掌管世界，但牠們熬過了三次地球大規模滅絕，牠們可以45分鐘沒有空氣、在水中淹半個小時、熬過寒冷的溫度、忍受高於人類15倍的輻射。」不管這個世界多討厭牠，三億年後，牠還是有本事讓壯漢一看到牠就縮到角落、女生一看到牠就驚聲尖叫。而牠最厲害的本領，就是：活得好好的。
格萊斯的研究論文《長線蟑螂》(Cockroaches for the Long Run)就是在尋找一種生存力強的投資商品組合──可以讓妳的錢，活得好好的：「蟑螂可以從核爆炸中生存下來，即便牠們造不來核彈。但如果我們能夠找到一個充滿同樣生命力的投資組合，可以熬過通膨又可以熬過通縮，這豈不是好事？」
蟑螂投資組合：簡單與靈活
那麼甚麼是蟑螂投資法呢？首先，蟑螂是個構造簡單的生物，而格萊斯的蟑螂組合，也是以「簡單」為最高指導原則。它平均分為四個部分：股票、債券、現金和黃金。(由於現在金價並不穩定，因此Marketwatch專欄作家亞蘭茲Brett Arends建議可以房地產投資、木材、石油或通漲保值國債替代黃金）。
格萊斯的投資分配理論跟理財專家趙靖宇的看法相當接近。她說：「蟑螂是一種很靈活的生物，很會躲，妳拿拖鞋追到東，牠就跑到西。牠喜歡東吃一點、西吃一點，每一個角落都可以找到生存之道。投資也是，千萬不能把所有的錢都放在妳所謂的「安全商品」之上，比如說儲蓄、外幣、保單……這些大家都覺得相對安全商品，很容易造成一窩蜂的流行，當籌碼過度集中，反而會有一點危險。例如人民幣、外幣、美金，這些年初專家全部預言今年會升值的商品，後來反而不如預期。雖然，蟑螂存活力超強，而有時候某些商品的表現看起來的確也具有蟑螂般的存活能力，但我們要記住，這個世界上，沒有打不死的小強，但小強隨處可見。因此我們能做的，就是別把雞蛋全部放在同一個籃子裡，才能靈活運用，分散風險。」
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