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中國老祖宗的經驗說「物極必反」，當一種事物發展到極點時，就要走向反面，舊事物滅亡，新事物出現，這是宇宙發展的必然規律。國際股市從今年5月19日開始重挫，讓與美股連動率高達9成的台股也慘遭拖累，研究全球股市重挫的原因，主要是油價，次之為美國金融危機，如今，這些問題出現緩和跡象，美股技術性反彈，台股呢？8月份反彈行情出現機率很高，這個時候不賺，今年下半年的多頭行情恐怕就會錯過第1波。
資深股市分析人員都知道，下半年全球股市要觸底反彈有2個重要觀察指標： 油價下跌， 美國房貸市場穩定；如果只成立1個，股市有50％反彈機會，如果2個都成立，股市反彈應該可以確定。近期，油價及農作物價格都開始大跌，且美國2家房貸公司問題將由美國及各國央行一起承擔，倒閉機會甚低。
在台灣政府對股市的自救上，從兩岸包機直航，到近期擬開放12吋晶圓廠登陸、企業登陸投資40％上限鬆綁、陸資可參與「愛台12建設」基礎建設等等，加上許多公司實施庫藏股自救，台股在超跌之後，可望在區間築底反彈。
台股過去8周連續長黑跌了2600點，在「物極必反」原則下，展開反彈的機會開始增加，不過，「類股輪漲、指數不大漲」，才可讓反彈行情走得更遠些，整體反彈的架構以及比價空間也較大些，但在類股輪動快速時，仍要提防追高致使持股再度套牢。投資建議方面，逢低佈局勿追高為宜，以基本面良好、第3季營運展望佳的公司為首選。
至於8月選股的方向，有3個焦點：
主軸！抗通膨，就是要看太陽能─受7月份油、電調漲影響，預估通膨壓力將持續增加，建議以「抗通膨概念」的資產類股為首選，基本上，120美元的油價都還算是高油價，對於「節能股」依舊有利。
回補！投信鎖定二線NB+TFT─電子股今年第1季造成的匯損壓力，已於第2季大幅消失，下半年仍具備出貨旺季需求，近期，投信持有傳產股及金融股比重偏高，持有電子股比重偏低，未來投信有回補電子股的壓力。注意NB(筆記型電腦)取代DT(桌上型電腦)趨勢，以及500美元以下低價NB需求增加，將重演主機板產業大行情，許多NB大廠本益比不到8倍，嚴重低估。
暑假！「宅人」賺錢概念股─受高油價影響，改變人們的生活習慣，以自行車代步及搭公共運輸取代開車，戶外活動轉為室內活動，對電視、機上盒、遊戲機、遊戲軟體等需求優於其他產業，其中電玩產業銷售佳，Wii一枝獨秀。網路成長的速度加快，也影響相關設備廠的出貨，第3季為傳統旺季，注意網通概念股的動向。
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