本期文章

獵鷹計畫出動 鎖定5組 肅清股市禿鷹 證期局來真的

文.徐介凡    

台股近來跌幅過大,證期局發現確實有受到禿鷹集團影響,並即時採取4步驟掃蕩,

展現徹查的決心與魄力,欲替股民建立一個健全的投資環境。





近來上市公司紛紛實施庫藏股 ,或是大動作登報澄清消息不實的做法,為的就是要與股市中的禿鷹集團對抗,身為主管機關的金管會也主動出面表示,將透過「積極防範」、「即時澄清」、「建檔追蹤」以及「爭取時效」4大獵鷹措施,讓刻意散佈不實消息打壓個股與大盤的禿鷹無所遁形。

雖然對於是否已有移送檢調單位偵辦的案件,證期局局長吳當傑與副局長李啟賢均以「偵查過程不公開資訊」為原則,就連確切鎖定追蹤對象也不願多作說明,僅表示近期確有移送偵辦紀錄,引發外界質疑證期局抓禿鷹作法僅為虛晃一招;但吳當傑於7月23日向本刊獨家披露,「目前鎖定5組禿鷹對象,資料已經移送檢調。」吳當傑並且透露:「手上還有幾件案子在蒐證中,證據齊全後,立即移送。」





抓禿鷹步驟1 鎖定股票出現價量異常公司





李啟賢表示,如果一味根據媒體報導或是研究報告內容,想要從中把禿鷹抓出來,既浪費人力資源,人手限制下也不足以辦到,因此,「證期局的作法,是先從證交所、OTC單位著手,對於股價出現價量異常現象的公司,特別是融券大量賣出異常部分,不論股價是漲或跌,都列為證期局鎖定觀察的重點對象。」

李啟賢舉例說,當某1檔個股出現異常連續多日下跌時,證期局第3組人員便會立刻展開4項監控動作:

先從公司最近的營運情況著手,要求公司說明。

即時觀測媒體、網路資訊,將有異常報導的媒體列入查察對象。

側錄第四台投顧老師與分析師所講述內容。

查察投信與外資所發出之研究報告,瞭解有無刻意炒作股價之嫌疑。

這樣的查察動作將在1周內蒐證完成,一旦有發現異常,立即送檢調單位。

抓禿鷹步驟2調查嫌疑個股並比對交易帳戶





抓賊要抓贓,證期局也將透過證交所與OTC同步調查該公司的股票交易明細與進出帳戶,審視其中是否有涉嫌內線交易或操縱股價者,並根據買進與賣出時間與股價走勢進行比對,進一步掌握確切的犯罪證據。

證期局強調,不論是一般戶或是法人戶,都掌握明確的紀錄與資料可供調查,換句話說,對於外界質疑證期局碰到「合法主力」就一點辦法都沒有,未來可再也不是如此。

舉例來說,當某公司股票出現異常價量的交易情況,且證期局發現有某家研究機構不斷看空該公司,除了第3組會先判斷其看壞後市發展,理由與論述是否合理,以及當中有無不實之處外,也將進一步審視其進出帳戶明細,檢查在股價反映的前後有沒有提早進場佈局、待股價升至高檔時脫手賣出等刻意人為炒作情況。





抓禿鷹步驟3追蹤不實消息 請當事人出面說明





對於影響公司股價走勢之消息,不論是正面或負面,吳當傑表示:「只要有所發現便會立刻追蹤,並要求相關當事人親至證期局做出說明,不論公司或是研究機構均一視同仁。」此外,若原先並沒有將訊息登錄至公開資訊觀測站上,為保障投資大眾之權益,也會要求公司立刻揭露相關重大資訊。

即便當下整體案情發展與影響規模,李啟賢表示暫時無法透露,但不論是公司股票發行面或是市場交易面,目前均有發現內線交易與操縱行情等情事,一般而言,操縱行情所牽涉金額至少都在5、6億元以上,內線交易則會來得更大。

抓禿鷹步驟4經與駐會監察官討論後 違法立即懲處





當整個調查過程對於不法情事,掌握充分證據與資訊後,吳當傑表示,便會立即做出2部分處理:

若屬券商或法人機構,透過自有資金炒作或操縱股價,便由證期局第2組處分,並上報至金管會。

若為一般投資人或是公司,則即時移送檢調單位,依證交法第155條第6款規定「意圖影響集中交易市場有價證券交易價格而散佈流言或不實資料」,進一步蒐證調查,並做出刑事處分。

吳當傑強調:「現在處理股市禿鷹案件的過程較為嚴謹,會將證期局所蒐證之相關資料,先交由駐會檢察官進行研判,經確認內容後再移送檢調單位偵查,避免過去移送卻遭發回的情況,提高偵辦精準度並爭取辦案時效。」從整個改善後的處理過程中可看出,未來遭證期局列為禿鷹的對象,不但定罪機率極高,而且偵辦效率將會十分迅速。


文章投票
雜誌訂購頁
雜誌內容頁
前期雜誌封面

 第  期封面

第 期
2008誰最創新
憶舊人 身世不明、情變失財、未婚生子、精神耗弱、出院驟逝 你所不知道的天 涯歌女周璇
產前不得已要換醫師‧該怎麼辦?
原來她不乖Incoming Girl-林利霏
民選新政府的財經政策
代謝創造新商機
生命的勇者──抗癌爸爸邱瑞金
《波麗士大人》導演 王小棣 堅持前行,是離進步最短的距離
200808 P42
200809 P212
200809
200809 P10
200809 P11
200809 P11
康仕德---回歸傳統IMC的品牌工程
國際小提琴大師胡乃元:我的句子有了生命
獨家專訪歐巴馬─聊聊女人、性和婚姻
自認的救贖,自縛的繭──訪《為愛朗讀》導演史蒂芬‧戴爾卓 (上)
自認的救贖,自縛的繭──訪《為愛朗讀》導演史蒂芬‧戴爾卓 (上)
讀者10問 杜忠誥
專訪英業達董事長李詩欽》被超越的一哥,如何追趕
29種營養品‧孕期產後健康沒煩惱(下)
全球競爭力新指標》國家治理,進入品牌時代(上)
下半年股票、基金,長線短做就對了!
7大必勝談判絕技!
菁英人才發展經驗談:你在「打造菁英」,還是「改造菁英」?
「好朋友」沒報到!當心多囊性卵巢症候群
席安納米勒 混搭知性慵懶時髦味
陳鏞基 絕不輕言放棄
潘瑋柏 男孩跨入男人階段的新未來 Boy To Man
阿美英雄 獅披秀登場
台北市都會小旅行 單車兜風逛街散步
賴清德的台南夢
陳奕迅 過癮獨角戲
頂級超市精品巧克力首選Top6
岑永康:幫孩子存金錢 不如存觀念
高文茂:看到數字再做判斷,就不會犯錯(下)
虹彩珠寶宮
李兆基:年輕人選對行業、努力儲蓄、別太早婚
見龍集團/全球保麗龍大王 三堂慘烈接班課
2011青少年閱讀力大調查/我們都是讀「臉書」長大的
Dior花園裡的剪刀手
生活主張 巧創業
物聯網起飛 帶動全新商機
簡立峰專欄/這些年,三星教我們的事


 
大量訂購優惠報價
今周刊訂一送二超級優惠活動!只要4800元

今日訂購者 今日訪客:10296
   尚未登入
帳號(email) 密碼
文章總覽 首頁 雜誌清單 訂雜誌免費贈品 商品區
史上最優惠訂閱活動! 大量訂購優惠報價 天下雜誌+任選一刊只要2980元

■注意事項

方案為本站優惠活動,贈品選項為雜誌社活動; 在本站訂閱雜誌的讀者可同時享有。



雜誌生活網│ 公司簡介system by Twins
新北市汐止區連峰街7號  電話:02-2642-3366  傳真: 02-8646-2240
V