本期文章

計算存股報酬率 先算對成本

整理:Smart編輯部    

編按:「憑感覺」真的能做出正確的財務決策嗎?在生活中,時常會面臨各式各樣的財務決策,像是「該把錢存在定存還是儲蓄險保單?」、「我的醫療險保額到底足不足夠?」、「某檔股票現在的價位究竟值不值得存?」等。

這些問題如果單憑直覺做決策,很可能只聽了業務員推薦,就不小心買了利率連定存都不如的保單;或是不小心買了過多保單,卻發現保費繳那麼多,保障卻不一定充足。

其實,不論是保險,或者是個股的投資價值,這些問題都可以用Excel軟體算出實際數據來幫助決策。新書《Excel這麼簡單—超活用22招搞定大小事》作者魯肉丸子,本身是《Smart智富》月刊的記者,為了能早日達到財富自由,熱中於研究各種省錢和賺錢的方法。

在本書中,她將分享平日在投資、保險、記帳、省錢的Excel軟體應用,期待讀者透過各種簡單的試算,也能讓每一筆消費、投資更精準,及早實現個人財務目標。以下是新書摘要:

Q:好不容易存股存了5年,檢查對帳單卻發現投資報酬率竟然負了8%左右,這樣是不是代表賠錢了?

A:不一定。必須看加計除權息的實際報酬率。由於在每年配股配息的情況下,買進成本會逐漸攤低,因此長年下來,雖然帳面上報酬率是負的,實際報酬也有可能是正的。

由於整個存股過程中,領到的現金股息和股票股利,不一定會計入券商軟體顯示的均價當中,因此在帳面上無法看到除權息後攤低成本的價格。這時候,如果股價跌到買進均價之下,看到的報酬率就會是負數,很容易以為自己賠錢。

但由於股票每年都會除權息,在領到現金股息和股票股利後,其實會攤低整體的買進成本,所以即便看到的報酬率是負的,實際的投資報酬也可能是正的。

舉例來說,如果在2010年,以78.8元買進1張正新(2105),以2015年4月9日收盤價72.4元來看,就虧了8.12%,但是如果加計買進以來每年的配股、配息,應該要如何計算這樣到底有沒有賠錢呢?

以下教讀者設計自己的存股紀錄表,只要記錄每年領到的股息和股利,就能計算攤低後的成本價,看出存股的實際獲利是多少。

操作範例》以2010年購入正新為例,計算加計除權息的報酬率

Step1》

➊這邊以前面的例子做示範,首先,先填入已購入股票的買進資訊:「股票名稱」為「正新」、「買進成本」是指每股的買進成本,這邊是78.8元、「買進股數」為1,000股。

➋接著,在「買進總成本」C5輸入「=C3*C4」,意思是買進總成本相當於「買進成本×買進股數」,這樣,就可以自動算出「買進總成本」為7萬8,800元。輸入完後右拉複製到儲存格G5,完成後點C3「凍結窗格」,這樣就算下拉整個視窗,「股票名稱」和「目前價格」的資料,還是可以保持置頂。

Step2》

接著, 要把股價資料匯入Excel,這樣每天開啟檔案時,表格就會自動參照到最新的股價資料。首先先前往Yahoo!奇摩股市首頁(tw.finance.yahoo.com)。在「股票代號/名稱」欄中輸入正新的股票代號「2105」,按下查詢,就會出現正新每日的成交資訊。

➊複製網址後,在Excel另開一個工作表並命名為「股價資訊」,點選儲存格A1;選上方功能列中的「資料」後選擇「從Web」。

➋在跳出的視窗「地址」欄貼上網址後,點選「到」。並勾選圖中的資訊內容,完成按下「匯入」來匯入股價資訊。另外,正新的「股利政策」也可以用同樣的方式匯入Excel的表格中。

Step3》

完成後應該會有3個工作表,要讓「存股紀錄表」可以參照到另外2個表格的資訊,做法是:

➊先點選存股紀錄表「目前價格」C2,輸入「=」,再切換到 「股價資訊」工作表點選成交價的儲存格C3。

➋回到「存股紀錄工作表」,點選「股息殖利率」C18,在公式中輸入「=股利資訊!B6/C19」,其中「股利資訊!B6」是索引到「股利資訊」工作表中正新2014年領到的現金股利。

Step4》

由於需要歷年來總領的股利和股息資訊來算出真實的買進成本,因此先填入每年帳戶內所領到的配息和配股,相關資訊從券商軟體或是股利憑單上都能找到。

➊點選「歷年現金股息加總」C16,輸入「=SUM(C6 ,C8 ,C10,C12,C14)」,把歷年現金股息加總,並向右拉複製。

➋ 於「歷年股票股利加總」C17輸入「=SUM(C7 ,C9 ,C11 ,C13,C15)」,把歷年股票股利加總,並向右拉複製。

Step5》

➊於「每股平均成本」C19填入「=(C5-C16)/(C4+C17)」,並右拉複製。意思是,每股平均成本等於「買進總成本(C5)扣除歷年現金股息加總(C16),再除以總股數(買進股數(C4)+歷年股票股利加總(C17))」。

➋於「投資報酬率」C20填入「=(C2-C19)/C19」,並右拉複製,得到真實的投資報酬率。最後,將「投資報酬率」整列的數值格式改為「百分比」。

這樣就可以算出每股平均成本為32.42元, 投資報酬率是123.32%。可以看到,雖然一開始只看價格的時候,會覺得自己賠錢了;但如果加計這5年來配的966股,以及1萬5,063元的配息,逐步攤低成本的情況下,正新的「每股平均成本」只有32.42元左右。以2015年4月9日正新股價72.4元來看,不僅沒虧錢,還賺了1倍多!(本文摘自第6篇)


文章投票
今日訂購者 今日訪客:457
   尚未登入
帳號(email) 密碼
文章總覽 首頁 雜誌清單 訂雜誌免費贈品 商品區
大量訂購優惠報價 天下雜誌+任選一刊只要2980元 精選雜誌任選三刊2999元

■注意事項

方案為本站優惠活動,贈品選項為雜誌社活動; 在本站訂閱雜誌的讀者可同時享有。

品名 方案 原價 特價 起訂日期 贈品選項  
SMART一年12期 (此方案7/26止)以收到款項為準 0 1490
SMART一年12期續訂(請提供續訂編號) (此方案7/26止)以收到款項為準 0 1490
SMART智富月刊一年期掛號郵資,只限台灣國內(不接受海外訂購) 0 240  

品名 方案 原價 特價 起訂日期 贈品選項  
SMART 一年12期無贈 本月特價 0 1100  

品名 方案 原價 特價 起訂日期 贈品選項  
SMART智富月刊一年12期 一年一次新春特價活動 1100 880  


雜誌生活網│ 公司簡介system by Twins
新北市汐止區秀峰路158號  電話:02-2642-3366  傳真: 02-8646-2240
V