|
一個世界兩樣情，歐美股市持續破底，倒閉、紓困與調降財測等負面新聞，讓人驚心動魄，花旗銀行股價更已跌到只剩下1美元；而中國大陸為了擴大內需，大力推動的各種「下鄉」政策，不但讓大中華股市相對抗跌，並且已嗅到春燕飛來訊息。
中國大陸近期推動「下鄉」政策，已創造龐大內需消費需求，不但讓台灣相關零組件出現急單效應，像是聯發科2月營收優於預期，更大舉調高第1季財測，調升季成長8~13％，一家烤肉萬家香，將牽動下游的手機零組件、晶圓代工、封裝與通路廠商。而日前舉行的中國人大會議宣示，政府將持續擴大內需消費，今年GDP「保8」目標不變。
3月6日，通用汽車(General Motors)傳出面臨破產，美國勞工部宣布2月份預估非農業就業人數減少65萬人，創下近60年來新高，全美失業率上升到8％，道瓊工業大跌281.40點，跌幅4.09％，終場收在6594.44點，創下12年來新低。
反觀中國大陸，1月份製造業採購經理指數(PMI)為45.3(去年11月為谷底僅有38.8)，比12月的41.2上升4.1個百分點，已經出現連續兩個月回升，而日前中國政府已投入4兆人民幣擴大公共建設，接著又大力推動各種下鄉補貼政策。
接著，日前中國人大會議開幕，國務院總理溫家寶在政府工作報告提出，將穩定股市、房市與匯市3市場，以及2009年施政的「7項工作」與「14項指標」等目標。而持續擴大內需消費、GDP積極保8、有效控制失業率(4.6％以內)仍是施政三大重心，這也讓滬深兩地股市收盤雙漲。
中國大陸積極推動家電、PC、手機、汽車的「下鄉」政策，讓台灣相關零組件出現急單效應，像是中國山寨機商機最大受惠者聯發科，以及晶圓代工龍頭台積電，2月營收優於預期，聯發科大舉調高第1季財測；友達董事長李焜耀也認為，今年第1季面板產業應該已落底，頗有「春江水暖鴨先知」味道。
此外，急單效應也讓包括宏碁集團創辦人施振榮、鴻海董事長郭台銘等具有指標性的電子大老闆，短線景氣看法趨向較為樂觀，其中郭台銘對近期景氣看法，更是變變變的「一季三變」。
「台灣絕對會比歐美國家的景氣提前落底回升，近期受惠於中國大陸的急單效應，2月份電子訂單回穩，業績優於元月或比市場預期來得好，股價會觸底反彈，並且提前反映。」富邦證券董事長葉公亮表示。
而大陸為了拓展民眾赴台旅遊，北京將發動的「百萬人遊台」，預估將可為台灣帶來500億元台幣的龐大商機。此外，日前大陸許多省份的地方政府，已陸續發放消費券、食物券、旅遊券等，以刺激內需消費。
如果一旦「百萬人遊台」與「全國發放消費券」成真，包括觀光、百貨、飯店與通路零售等業者，都可望因此直接受惠，也是未來盤面上，可以留意的焦點族群。
「目前全球焦點在中國，而中國重心是在內需」，因此本期理周投研部特別從中國大陸PC下鄉招標、手機下鄉與大陸內需消費三方向，先挑出入圍5檔，最後再嚴選出3檔有基之彈股票，受惠大陸急單效益與內需題材是最大特色，有業績基本面作支撐，至少不畏2月財報出爐的大盤震盪，讓民眾在投資上可無後顧之憂。
本期內容：
◎封面故事:台幣40大作戰／匯率波動大 投資外幣操作心法
◎新聞熱線: 郭董景氣看法回春 鴻海利空就來／李述德找錢難 財庫愈來愈虛
◎產業追蹤：消費券效應短暫 手機市場乍暖還寒
◎理財頻道：高投資等級債市表現 巴菲特與葛洛斯齊聲叫好
◎股海特蒐：急單雙雄+通路獨霸／400億商機 PC概念股受惠
◎投資關鍵報告：1檔受惠與英特爾持續合作的潛力股／台股關鍵100檔／5大明星產業股 是轉機而非危機
◎分析師擂台：王信傑：電子股宜站在賣方 先行獲利回補／張嘉軒：醫療下鄉計畫啟動 生技股出列／柯建維：國際股市最後趕底
|
