|
最好的長期投資方法，就是自己管理自己的資金，並且以「真悠哉投資組合」作為核心策略來設定投資標的。
■真悠哉投資組合
真悠哉投資組合所根據的是一套曾獲諾貝爾經濟學獎的投資策略，當你建立自己的投資組合之後，每年只會再花你約20分鐘的時間操作以及重新調整投資標的。親手管理自己的投資標的，不僅會讓你省下數千美元的費用，也能讓你得到更高的投資報酬。這項策略最主要的觀念是，未來無從預料，因此你必須設定讓你的投資標的不論未來如何發展都能夠成長。
1.買普通股，而不是華爾街在推銷的商品
歷史顯示，股票這種創造投資財富的工具，長期下來的績效是沒有任何其他標的比得上的。唯一的問題應該是，你該擁有多少股票，以及哪幾支股票。答案很簡單，你應該放棄試圖找出哪些股票會漲，而去投資所有的普通股，方法則是將資金投入共同基金。
2.資產配置是你最重要的決定
你投資最後能賺到多少錢，取決於6項因素：
‧你存了多少錢用來投資；
‧你給你的投資多少時間去發揮複利效果；
‧你在投資上的資產配置；
‧你的投資標的每年所賺得的報酬；
‧你所要支付的年度費用；
‧你所要支付的稅金。
這些因素當中，有一項是你完全無法控制的（你的投資標的每年所賺得的報酬）。其他因素當中，對你累積財富影響最大的就是資產配置。這是你最重要的一項投資決策，因為你的投資組合中超過90%的長期績效就靠它。
所謂「投資的法寶」，就是要想出一種資產配置，既能享有高於平均水準的報酬，而波動率又低於平均水準，這是每個人都想得到的。想達成這個目標，你所建立的投資組合就必須結合彼此互不影響的資產，像是股票、債券和不動產等。基本的概念是，當這些資產當中某一項走跌時，其他資產則處於完全不同的循環階段，當然最好是上漲。
真悠哉投資組合的基本資產配置如下：
■70% 股票；30% 債券
這麼做的目標是要達到或是超越全額投資於股票的報酬，還要避免100%由股票組成的投資組合會產生的上沖下洗波動。實行的方法是：
■ 將你70%的投資金額，投資在股市中不同類股的各種指數型基金。投資不同的基金，你就可以接觸到市場上各種類別的股票，從大型股到小型股，還有從國內到國外的股票。
■ 將你30%的投資金額放在債券，在股市進入不可避免的低檔時，應該會有不錯的績效。特別要注意的是，你的投資組合中還應該要有40%分散投資於不動產投資信託（REIT）、黃金和債券基金，才能充分地分散投資。
◎中英對照摘錄
“Investing can be made endlessly complicated, or breathtakingly simple. If you’re willing to keep things simple, you’re perfectly qualified to manage your money yourself—and in a highly sophisticated way. As an investor, your overriding goal is to achieve and maintain financial independence. Your savings are the fuel. The Gone Fishin’ Portfolio is the vehicle to get you there.” —Alexander Green
「投資可以複雜得令人無法理解，也可以簡單得令人難以置信。如果你願意讓事情簡單化，你就絕對夠資格管理自己的資金，而且可以操作得非常精細。投資最主要的目標，就是要達成並維持財務獨立。你的存款就是燃料，而真悠哉投資組合，就是載你到達目的地的交通工具。」——格林
|
