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國內電腦ODM廠在6月份整體出貨較5月大幅增加了24％，表現優於預期。原先預期7月出貨動能將拉回下滑8％，而在全球PC需求復甦力道較原先強勁下，原本擔憂Windows 7需求遞延的衝擊不如想像中來得大，法人紛紛上修7月NB出貨月成長率至1.8％；惟8月則因出清庫存衰退，但9月又可重啟出貨動能，總計第3季出貨季成長率可望落在16％，而將今年NB出貨年成長率由13％上調至14％左右。
代工廠表現比預期好
根據研究機構Change Wave Research最新調查顯示，在未來90天中計畫增加消費支出的比例已提高至21％，為去年11月以來的新高，亦回復至去年9月美國投資銀行雷曼兄弟倒閉前的信心水準。另一方面，企業IT支出雖然復甦力道較為緩慢，僅回到年初15％水準，但削減IT預算的企業大幅從年初45％降低至24％，顯示企業認為景氣最壞的情況已過。
群益證券認為，年底或明年初的調查可能發生兩者黃金交叉的情況，將重演如同2002年時IT支出大成長的多頭行情，符合PC換機需求將於2010下半年復甦的預測。
產業部分，廣達(2382)在6月出貨量創下今年新高，原預期7月NB出貨動能會拉回的情況將受到修正，由於歐洲景氣好轉與返校潮需求較預期佳，預估7月出貨將達320萬台，較上月小幅衰退3％，卻優於一般法人原先低於300萬台的預估。到第3季，由於MacBook改款機種上市，將成為主要出貨動能，加上惠普(HP)消費性機種新訂單出貨，預估本季NB出貨可達990萬台，較上季成長25％。
群益證券研究部指出，即使Netbook需求回歸正常水準，傳統筆電機種拉貨力道則較預期佳，且美系客戶第3季仍有行情可期，因此預估仁寶(2324)與緯創(3231)於7月出貨皆優於預期，仁寶NB出貨微幅增加為280萬台，緯創則可望與6月持平；惟在出清舊Vista機種下，8月出貨將呈現衰退，要到9月才可望出現大幅跳升的旺季動能，預估仁寶與緯創第3季出貨季成長率約落在12％與16％左右。
未來4個月，則看Windows 7的表現，其最後程式碼(Gold Code)已於7月13日定案，微軟正式於7月22日宣布釋出RTM(Release to Manufacturing，公開發行批量生產)給OEM廠商，新版作業系統進度比預期提早一些，預期在OEM進行數周的最後測試後，第一批搭載Windows 7的PC將於8月底經由船運出廠，9月份Volume License(團體批量許可證)的用戶將可以購買正式版，10月底新版則可在零售店銷售。從研究機構的民調已顯示，Windows 7滿意度高達9成，正式上市後將可望帶動PC年底買氣。
本期內容：
◎封面故事: 我的麻吉老爹／趙又廷 要做就做大的
◎新聞熱線：日本自民黨下台 日股大利多？／中美戰略與經濟會談 中國面子裡子雙贏
◎股市實戰：大膽撿便宜 3檔拉回買進
◎解碼房市：台北縣鑽石商道 正在蔓延／數字會說話 移居北縣大勢所趨
◎理財頻道：香港上市的新焦點汽車將回台發行TDR／國內第一檔期貨型基金 8月登台
◎特別企劃：8月強攻3族群／營建、資產類股 可走2年長多格局
◎投資關鍵報告：基金投資之18銅人陣／宏達電連續跌停的省思
◎分析師擂台：周致偉：半導體族群 成台股新主流／李全順：網通、類比IC設計 景氣早回春／柯建維： 能量賣訊已現 反彈宜站賣方
◎財經生活：關鍵時刻「信念」決定一切
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