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談到財富管理，就難免令人想起一個眾所周知的故事。一位身懷鉅額資產的美國富商，為求其資產之全球化有效配置，找上國際知名的投資銀行—高盛集團（Goldman Sachs）替他規畫。既以全球市場為資產配置之標的，高盛集團乃以全球各國金融指標變數，透過計量模型，發現到，未來全球金融市場之成長趨勢，可作為長期資產投資的處女地，絕佳的投資地區並非美國或其他先進國家，而是巴西、俄羅斯、印度及中國4個國家。高盛世界經濟小組於是在2003年10月1日首度公布BRICs報告，這就是「金磚4國」的濫殤，改變了世人對世界經濟版圖的想法。
富豪亟需投資管道
在長期景氣低迷，儲蓄率日增之下，創造出不少高資金「富有」民眾。這些富人亟需尋覓投資管道，作為其資金的去路。根據國際知名顧問公司麥肯錫的最新調查報告指出，台灣擁有300萬元以上流動資產的貴賓戶（VIP），到2008年會增加到79萬人，較2005年58萬人增加21萬人，相當於平均每年增加7萬人；至於100萬元以上流動資產的人，到2008年有109.3萬人，較2005年的91.8萬人增加17.5萬人，平均每年增加5.8萬人。
這些「好野人」（台語，指有錢人），就是包括：投資銀行、商業銀行、券商、保險及投信、投顧等各金融相關機構之財富管理部門所競相爭取的重要客戶。
全球包括大陸在內的游資相當多，尤其在外資不斷湧入下，造成中國股市、房市飆漲，為了疏散過剩游資，中國大陸在今年8月20日宣布將開通「港股直通車」允許大陸民眾直接投資香港股票，並以天津、上海、深圳三地先試點，預估初期投資總規模達300至500億美元。
此政策一出，引發香港股市大漲，恆生指數從宣布之日後2個月，股市突破30000點大關，上漲幅度約50％。但該政策在11月初宣布展期，造成港股重挫，足見這股龐大大陸民間游資對金融市場有著載浮載沉的偌大衝擊。
台灣經歷多年景氣衰竭，民眾投資風險意識提高，投資謹慎，因此，閒置資金十分多，醞釀一股金流，隨時蓄勢待發，只要景氣變好、有好的投資管道，此股資金洪流將會噴洩而出。
過多的游資追逐有限的金融商品。由於財務結構及金融市場的快速變遷，機構的整併及商品的創新設計，出現各式新種金融商品，連結型的商品愈來愈多，也愈趨複雜，這也是新興領域「財務工程」(Financial engineering)的重要內涵。
這些商品提供了多重的選擇管道，不管是消費者需求端的資金，需要妥善管理，或是金融機構供給端的商品，需要進行銷售，因應產生了資金與商品間供需的「平台」，造就了各金融機構內部所謂「財富管理」意識抬頭。隨著商品漸趨多元、消費者投資理財需求日益殷切，財富管理益形重要。
金融機構賺錢 靠財富管理
「wealth management」，這2個字成為各金融機構的顯學，從軟、硬體各方面，極力營造出客戶「賓至如歸」之感，擄獲VIP大戶的心，繼而建立客戶對該金融機構的忠誠度與依賴性。
財富管理益形熱門，投資銀行、商業銀行、證券投信，乃至保險公司皆積極設計或引進新金融商品、架構銷售平台，就連民間資產管理公司等，亦爭相搶食這塊大餅。金融機構協助投資人尋找新的投資工具，甚至沒註冊的地下資產管理公司也冀望分一杯羹。財富管理儼然已成為各金融機構藉以創造獲利來源的最主要「利潤中心」。
坊間部分市井小民，不一定習慣走正常管道的金融機構，反而對地下金融比較感興趣，這是市場區隔化的必然結果。不過，要提醒投資人的就是，未經註冊或核備的地下金融，恐存在較多的投資風險，儘管投資報酬率可能較高，但所承受的風險也相對較大，投入之前，投資人應審慎思考。
財務工程的發展，新金融商品的活絡，使包裝過的商品趨於複雜，即使財務資訊已十分透明，也可能因為了解不夠完整，知識不夠深化而產生諸多隱藏性的風險。普民的金融知識推廣有其必要，而投資人尤應更深入了解金融市場上所創造出的多元化商品，及包裝這些多元商品的組合內涵，讓投資獲利更穩健、財富管理更健全。
現階段各金融機構提供的金融商品，仍十分有限，例如：肇因於兩岸複雜的政治情勢，只要與大陸金融資產相連結的商品，投資皆受到一定的限制，這使得台灣金融機構在發行相關商品時，只要碰觸到設限的臨界點上，相關基金商品就得下架。這也助長了許多金融機構「半地下化」的經營模式，將財富管理業務走向境外進行，透過香港或第三地註冊公司，進入台灣銷售商品。
以全世界經濟版圖變化的情勢來看，握有人民幣資產已成為不可避免之投資趨勢，台灣主管當局實應正視全球市場運作機制，萬不該再畫地自限、裹足不前了。
財富管理市場的興起，造成金融業的服務面有所更改，過去只有銀行定存一途，哪一家銀行利息高，就存哪一家的時代已過。雖然投資商品日趨多元，但其複雜性增加，常使消費者必須到金融機構詢問投資商品相關內容，對商品資產組合（portfolio）內涵，亦常一知半解，此時，理財顧問就應運而生了。
理財專員及顧問門檻提高
商品複雜化，需要理財顧問的解說，而不管是理財專員或理財顧問，為了凸顯其專業性，也有一定的進入門檻。
除了一般理財專員所應具備的基本金融證照外，因應全球化、專業化的時代來臨，國際證照如：認證財務分析師（CFA）、認證理財規劃師（CFP），乃至於風險管理師（FRM）、國際投資分析師（CIIA）等，自香港、新加坡、中國大陸等地所引進的金融證照，林林總總超過10數種之多。
值得一提的是，11月20日下午，在台北喜來登飯店，舉辦一場美國註冊財務策劃師協會（RFPI）台灣管理中心的成立酒會，其理事長為前行政院主計長韋伯韜先生，現場冠蓋雲集，備受金融界關注。不像部分國際金融證照，在台灣考過之後，在香港、大陸等其他華人地區，甚至於美國都還要再考一次，註冊財務策劃師（RFP）證照只要考過一次，全球通用，是符合現代金融情勢需求的重要國際金融證照之一。
「金融證照的時代已來臨」，尤其財富管理手續費收入漸為金融機構之獲利重心，金融機構對於其員工考取國內外金融證照的需求也日益殷切，除了現有專營各式金融證照考照事宜的財團法人金融研訓院及證券暨期貨發展基金會外，相關的國際金融證照機構、輔導考照教育單位等也會如雨後春筍般林立，財富管理市場所引發的商機相當大。（採訪整理．胡秀珠）
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