|
台股站上8000點大關，多頭部隊除中概內需外，大概應屬蘋果(Apple)iPad概念股了。iPad從產品發表、線上預購，到在實體零售通路銷售，似乎都能牽動個股的表現，接著，全球吸睛焦點應該是其第1波的銷售成績，好與壞其背後隱藏著台廠可能引爆的大商機，更是投資人第2季布局重要參考指標。
平板電腦大爆發
永豐金證券副總經理柯孟聰表示，事實上，蘋果iPad在台廠代工鏈中，範圍並不是那麼大，尤其應該說是鴻海(2317)家族受惠最大，但媒體為何持續加以報導，且對於其銷售成績也投以高度關注眼神，說穿了應該還是蘋果的產品具有引領市場潮流的能力，例如iPhone推出後，全球各大品牌也競相推出類似觸控智慧型手機，這就是「造市」能力，因此iPad第1波銷售的成敗，會牽動第2季各大品牌的布局策略，這才是台廠真正能夠大範圍受惠的關鍵。
拓墣產業研究所美西研究中心協理尤克熙指出，解析iPad零組件供應鏈，可以了解面板與DRAM、固態硬碟等是由韓廠三星電子負責，而中央處理器(CPU)晶片模組是採ARM架構，蘋果自行研發的A4產品，其他大致都是由台廠負責，因此未來全球10大品牌也都投入平板電腦，那麼台廠的面板廠、固態硬碟廠以及IC設計廠都有機會受惠。
雙A投入平板機 供應鏈將受惠
其次，蘋果iPad委託台廠代工，鴻海家族囊括大部分訂單，也就是說，iPad若銷售奏效，對應台股供應鏈相關個股範圍有限，但未來10大品牌大舉投入平板電腦後，單量就有可能擴及大範圍供應鏈。尤其鴻海旗下群創(3481)合併奇美電後，產業掀起一股防鴻潮，以品牌大廠宏碁(2353)與華碩(2357)為例，各有其供應鏈架構，因此平板電腦市況一旦起來，2大雙A品牌在全球通路量，可以密切注意訂單落誰家，預期個股在營收與獲利表現上也有一定成績。
投資專家賴憲政則指出，iPad銷售成績大好，當然從正面解讀是好的，但投資人必須認真謹慎看待這件事，有正面就有反面，平板電腦的竄起，在市場上一定造成排擠效應。也就是說，從消費端角度看iPad大賣，相對取代了原先市場上的產品，不管是電子書也好，或是小筆電(Netbook)也罷，台廠相關的整個供應鏈都會受到衝擊，尤其是小筆電，宏碁與華碩全球市占相當高，一旦市況受到平板電腦影響，那麼就必須觀察程度的深淺，絕對會牽動其股價表現。
賴憲政說，平板電腦已經推出多年，過去僅在醫療或工業等特殊市場使用，蘋果iPad只是重新賦予平板電腦用途，當然新用途就會從產品設計到功能而有不同思考邏輯，呈現出一個新產品，未來後發的10大品牌廠跟進時，相信在功能與配備上都會優於蘋果，否則如何在市場競爭，尤其是多點觸控應用將因iPad的成功而走向多元成長。若從這個思考面去挑選個股，都有可能找到不錯的投資標的。
布局平板機概念股 留意受衝擊供應鏈
尤克熙指出，蘋果從iPod Touch、iPhone到iPad，帶動整個消費市場朝向多點觸控的應用，2008年多點觸控技術市占僅14％，到2009年時已達24％，預估到2010年時可成長至32％，而這都是蘋果的功能。
事實上，台廠近來觸控面板相關廠商的股價都頗受市場投資人青睞，主要還是消費端需求大幅增加，刺激供給需求，相關個股營收與獲利因此有所表現，股價當然應聲上漲，若從上述數據觀察，未來平板電腦呈現爆發性成長時，這類族群就相當值得留意。
據了解，目前全球10大品牌廠大都整裝待發，平板電腦產品都已就緒，就待iPad第1波銷售實績出爐，一旦如預期大賣，那麼馬上會進行投單，台廠供應鏈為了因應可能的大商機，也紛紛備料應戰，以免屆時發生有單卻無貨可出的窘境。當然做生意難免有壓寶的心態，賭其贏則有大獲利，賭其輸則有可能造成虧損，第2季應該就能見真章。……
※理財周刊502期更多精采文章：
◎封面故事：平板電腦狂潮來襲 台廠供應鏈整裝待發
◎封面故事：iPad熱潮 全球品牌跟進布局
◎新聞熱線：雲端產業成軍 整案輸出搶商機
◎新聞熱線：人民幣升值日近 牽動全球經濟
◎新聞熱線：信義薛健平玩很大 3.5億名畫賣屋
◎產業櫥窗：德國傳來利多 太陽能股旺
◎特別企劃：30歲前賺到第一桶金
◎特別企劃：專家看7年級生 有熱情、有理想 勇敢踏出去 他們能改變世界
【完整內容及圖表請見《理財周刊》502期】
|
