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中國升息＋十二五計畫
不過若從剛結束的第十七屆五中全會所擬定目標，也是代表大陸二○一一年到一五年間經濟發展方向的「十二五規畫」來看，將「國富民貧」現象扭轉成「國富民富」列為未來重點工作；若能成功推展，推估人均ＧＤＰ將從今年的三千美元躍升為五千美元，推進收入分配，全面建成小康社會。
果真中國人均所得向五千美元挺進，那麼對於食衣住行娛樂支出增加將可期待，再配合中國升息及人民幣看升來看，同時刺激內需及降低進口成本。內需股成為未來主流已逐漸登上台面，相關個股長線多頭趨勢形成，台灣連結傳產股將可望受惠。
此外，根據環球透視十月最新預測，雖然認為亞太地區明年的經濟成長明顯走緩，日本除外的亞太地區今年經濟成長率預測值是八．二％，明年將降到六．七％；但中國明年經濟成長率仍達八．六％。還是超過水準之上。中國依舊是亞洲乃至全球經濟火車頭。
最近國際金融大鱷索羅斯將在香港成立辦公室，據報導，旗下基金在亞洲管轄的資金在八十億至一百億美元，正瞄準中國大陸股票。而索羅斯基金整體管轄的金額約為二六○億美元。索羅斯「坐港望中」的意圖明確；市場透露，索羅斯對中國概念及人民幣相關的產品，相當有興趣。顯然全球投資者已經中國當成歐美景氣回魂前的重要投資參考區域。
食品塑化紡纖多頭未歇
中國人口多是消費優勢，尤其當人民有錢，對日常生活相關物品要求將提高，甚至包括奢侈品。而隨著全球天氣變化劇烈，酷暑寒冬，對於整體需求鏈將產生重大變化，對內需有關原物料需求肯定上升！
中國雖然意外升息，導致國際原物料價格下跌，不過美國經濟復甦疲弱，美元短線反彈，中線依舊較偏弱勢，國際原物料價格上升趨勢不變。而進入第四季，一向是大宗物資及塑化旺季，加上全球氣候極度兩級化，勢必影響生產，十月以來包括ＰＰ、ＰＥ、ＰＶＣ、ＥＧ、ＰＴＡ、ＤＯＰ、燒鹼、黃豆、棉花等價格上漲，這股趨勢可能要至明年第一季中國農曆年前，這點與電子股跌深反彈不同。
聯準會容忍通膨出現
而觀之○八年三月那次中國釋出庫存油，國際黃豆價格走勢來看，當年黃豆在三月三日出現美英斗一五七一美分高價，受中國利空而回檔至一一○六．五美分，隨後再大漲至一六六三美分新高價；中國釋出庫存對市場短線有影響，但中長線還是要回歸趨勢。最重要是目前進入冬天，產量下降，不似當年是出現在春天，換句話說，黃豆價格可能還有波漲勢。
值得注意是，連美國聯準會都認為通膨將是可忍受，顯見最近各項大宗物資、原物料大漲，已被美國所接受，這點與中國倒是不相同。而為何會通膨？一是受歐美等國的量化寬鬆拼命放錢措施導致全球資金泛濫，投機客因而大炒商品，美元弱勢。二就是大陸等新興市場需求旺盛、熱錢大炒等多重因素刺激，全球商品正興起一波大多頭行情。包括玉米、黃豆、棉花等都是美國農業出口強項，占全球及重要地位。美國農業部首席經濟家葛勞伯（Joe Glauber）指出，美國明年農業出口將超越○八年所創下的一一五三億美元新高紀錄。美國是全球穀物出口大國。
建材下鄉為另一亮點
此外中國政府正式宣布啟動建材下鄉試點工作，山東、寧夏為優先試點，水泥產品與節能抗震建材先行。據中國建築材料聯合會資料，建材消費是目前中國農村、農民的支柱性消費行為，可望拉動五千五至六千億元人民幣商機。初步預計，建材下鄉政策實施三年，可拉動農民建房及建材消費約一．八兆元。房屋建成後，還將拉動裝飾裝修、家居設備、家電等後續消費。對於水泥及玻璃需求將提升，中國相關股股價表現亮眼。而人民幣利率升，將帶動人民幣升值。
此外，根據民航局的統計，九月份航空公司利潤總額達人民幣六六．四億元，去年同期僅人民幣一．一億元，增加的幅度極大。客貨運輸量的持續攀升，加上熱門航線一位難求，大陸業者看好民航業發展，預估將進入黃金五年。
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【本文詳情及圖表請見《先探投資週刊》1592期；訂閱先探投資週刊電子版】
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