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處於後金融海嘯的低利時代，銀行二年期定存利率掉到剩下一％，五百萬元以上的大額存款利率甚至只有○．三％，消費者一方面擔心重蹈投資失利的覆轍，另一方面又希望尋找報酬率比定存更優的金融商品。在這種矛盾心態下，標榜閉鎖期短、期滿領回可以保本保息，同時又能夠打敗低利率的利變年金保險，便成為投資人趨之若鶩的定存替代商品。
既然買利變年金的目的是為了獲得較高的報酬率，因此，無論主管機關如何三令五申，利變年金的宣告利率仍無可避免被拿來和定存利率比較，而為了獲得消費者青睞，保險公司的宣告利率水準通常也會優於定存利率。從附表所列九張商品來看，各公司主推的利變年金，今年五月的宣告利率至少都在一．一七％以上，有的甚至可以到二％。
附加費用 砍、砍、砍 理論上，宣告利率是依據各公司的風險控管及資產報酬率調整，用來計算保單價值準備金的年度利率，由於保戶所繳保費通常得先扣掉一筆附加費用之後才會計入保價金，因此宣告利率與定存利率應該不能畫上等號。
但實務上卻未必如此，壽險市場在高度競爭下，利變年金的附加費用率愈來愈低，有的公司甚至完全不收任何附加費用。也就是說，保戶所繳保費從第一個保單年度開始，就可以全數計入保價金按宣告利率滾息。不過，羊毛出在羊身上，附加費用收得愈少的商品，宣告利率通常也愈低。 閉鎖期短、短、短 另外一個與宣告利率息息相關的是保單的解約費用率，也就是資金的閉鎖期。閉鎖期較長的商品，相對會以較高的宣告利率吸引消費者。必須注意的是，保戶一旦在閉鎖期內辦理保單解約，會損失一筆解約費用，且閉鎖期愈長，解約費用也愈高。不過，解約費用率會逐年遞減，等到閉鎖期過後，資金就可以隨時調度，不用再擔心解約費用的問題。
此外，壽險公司每月都會公布最新宣告利率，投保當時的宣告利率通常會維持一年，到下一個保單周年日，壽險公司才會重新按照當月的宣告利率計算該年度的保價金利息。 躉繳滾息 保戶最愛 由於利變年金幾乎已被當作定存替代商品，儘管有些公司可以接受分期或彈性繳費，但為了多滾些利息，多數保戶喜愛的還是整存整付的躉繳方式。根據壽險公會統計，今年第一季利變年金一千多億元新契約保費中，有高達六十八％的比例來自於躉繳。
在保額方面，附表各家商品的投保限額差異很大，最低保額從一萬到二十萬元不等，最高保額更是從一二○○萬到四億元都有，要砸多少錢進去，就看自己的口袋有多深。 保險繳費期長 利變年金解套 利變年金在市場上獲得熱列迴響，三商美邦人壽業務部協理浦中敏認為，就目前的投資環境而言，除了保險以外，能夠提供穩定收益的金融商品並不多，但保險商品的契約年期較長，容易讓消費者卻步，而利變年金剛好可以彌補這方面的不足，讓保戶不必容忍長期繳交保費的僵硬性，還能以較優渥的利率水準，達到資產增值的目的。
不過，浦中敏提醒，利變年金仍是保險商品的一種，而非銀行定存，最主要的功能還是提供消費者規劃退休生活。因此在購買利變型年金時，不應該以宣告利率高低為唯一考量，還要比較附加費用及解約費用等商品資訊，並將退休後其他收入來源納入考慮。
收益穩定的保險理財商品 淡江大學保險學系教授繆震宇表示，年金險原本是用來為退休後的經濟來源做準備，但在平均餘命增加、利率環境不穩定等因素考量下，保險公司其實不大願意銷售利率固定的傳統年金險。消費者也因為傳統年金的保費太貴，接受度普遍不高。
繆震宇指出，利變年金出現後，同時解決利率鎖死及附加費用的問題，讓保險公司與消費者皆大歡喜。如今業者甚至推出不扣附加費用率，且閉鎖期短的利變年金，商品性質幾乎已與定存無太大差異。 對於利變年金熱銷現象，繆震宇認為，如果撇開壽險業資金去化問題不談，只要保險公司的清償能力無虞，市場上多一個收益穩定的金融商品供民眾選擇，何樂而不為？
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