|
在本刊與YAHOO！新聞民調中心合作進行的「你計畫何時存到人生的第一桶金？」網路調查中，有11.8%受訪者，會用基金來當作儲蓄第一桶金的理財工具，因為基金具有投資金額小、涵蓋範圍廣等特性，適合資金有限的人，作為累積資金的工具之一。但是有更多的人會利用基金投資，搭配景氣循環，以及設定停損停利等原則，來將第一桶金滾出第二桶，甚至更多桶金。
原則一：
設定目標持續投資至少長達2-3年
保德信投信國際投資組經理江宜虔指出，投資基金並不適合短期進出，要持之以恆才容易達成財富累積。所以她建議投資前先應該先設定目標金額和投資的時間，才不易因漫無目的、信心不足或資金中斷而放棄。
目標金額跟預定達成時間很重要，例如：3年內存到留學基金，或者30年後擁有一筆樂活退休金。需要的資金和準備時間不同，因此持續投入的金額也不同，甚至選擇的基金類型也會有很大差異。
如果是短期目標，但期望取得較大的報酬，能以積極成長型基金切入，並規畫停利停損點，適時控制投資風險；而若是長期目標，一方面可以利用景氣循環降低風險，另一方面也可以選擇低波動、低報酬的基金，一步一腳印累積長期的財富。
原則二：
衡量風險承受度，選擇適合標的
台灣中小企業銀行化成分行理財副經理邱明義投資基金長達10年，學生時代就開始透過零存整付方式累積資金，並藉由基金投資達成買車、換屋等多重理財目標。由於可選擇的基金多達一千多檔，投資人在選擇基金前，應該先檢視自己的承受的風險程度，再進行基金投資。
所謂的風險承受度，就是指「自己能忍耐基金淨值下跌多少而不贖回」的程度。一般來說，個性積極的投資人以及年青人，所願意承擔風險的能力較強，適合投資高報酬、高風險的基金，或許就無法忍受淨值表現平穩的平衡型基金或是政府債基金。相反地，個性保守或是接近退休之投資人，應該要選擇較穩健的產品，而不是選擇淨值波動大單一國家基金或新興市場股票基金等。
邱明義即透過零存整付的方式，透過長達一年的儲蓄，累積起自己第一筆的投資資本。由於資金不大，他也不敢貿然進場，只敢以定時定額的方式投資海外基金。
邱明義特別偏愛海外基金，因為他認為海外基金通常成立時間較長，有些大型、長青型的海外基金，成立時間超過10年以上，經歷過1-2次景氣循環，因此如果以淨值走勢圖，過去線圖，無論是在投資時點，或投資區域上，皆有較多的參考依據、標的上的選擇。同時，可透過停利不停損的投資策略、15％的停利標準，上檔可獲得一定報酬，下檔可持續累積基金投資部位。
原則三：
學習資產配置
根據諾貝爾經濟學獎得主威廉·夏普教授的研究，他認為成功的投資理財行為，91%來自於資產配置、7%出自於操作技巧，最後2%才是靠運氣，因此想要從基金投資中獲利，資產配置觀念就顯得格外重要。
江宜虔指出，資產配置的比例因人而異，應依照個人的年齡、風險屬性、投資目標、投資時間、市場情況來量身打造。年輕、投資期間長或投資屬性積極者，就可拉高追求成長的股票型基金比重，但對屆臨退休、投資期限短或期待較穩定收益的投資人，債券與現金的部位就要多一些。
資產配置除了看個人特質，還需要留意全球投資趨勢。邱明義指出，由於目前全球呈現緩步復甦的情勢，在先前希臘的債務危機過後，熱錢又開始重回新興市場，他個人的基金投資，有超過半數布局於新興亞洲、東歐及拉丁美洲區域，其中又以新興市場中小型股為主要標的，「中、小型股的活潑將會獲得指數外的超額報酬」。此外，他特別看好日本重建與中、印兩大國帶動的基礎建設需求，也趁先前原物料回檔時加碼布局。
至於，投資時點的掌握，邱明義建議投資人應以一年作為一次投資的循環週期。同時可套用股市名言「五窮六絕」，在全球進入第二季的盤整期時，可採取與市場逆向的操作手法，單月採多筆停扣，迅速累積部位，並在第四季上漲週期中獲利出場，只要掌握到投資的循環週期，基金獲利就是這麼簡單。
|
